★内部资料，严禁传播★ 山西人才网 招商证券
证券投资基金保过押题一
（★内部资料，仅限山西人才网证券从业考试培训班★） 姓 名： 日 期： 得 分：
一、单选题
1，下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（b ）
A 特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险 B 特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度 C 夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量
D 詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因为是一种比率衡量指标 2，我国的第一支开放式基金是（ c ）
A基金开元 B基金金泰 C华安创新 D南方宝元 3，下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（ ） A基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势 B保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分 C证券公司目前是我国基金销售的主要渠道
D基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道 4，货币市场基金的投资应当符合（ ）
A投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的10% B投资于定期存款的比例，不得超过基金净值的30% C可以投资于股票、可转换债券的金融工具
D投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过397天 5，以下不属于我国基金管理的原则有（ ）
A监管的连续性和有效性原则 B监管与自律并重原则 C审慎监管原则 D投资者利益优先原则
6，债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（ ） A与市场利率变化相同 B与某个特定指数相同 C与预计的收益率变化相同 D与价格波动情况相同 7，当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为（ ）。
A溢价交易 B折价交易 C评价交易 D不确定 8，我国《证券投资基金法》自（ ）起施行。 A2003年6月1日 B2004年6月1日 C2004年7月1日 D2003年7月1日
9，以下市场类型中，不属于有效市场形式的是（ ） A半弱势有效市场 B弱势有效市场 C半强势有效市场 D强势有效市场
10，当技术分析无效时，市场至少符合（ ） A半强势有效市场假设 B弱势有效市场假设 C强势有效市场假设 D无效市场假设
11，投资者在强趋势的市场中的最有策略为（ ） A投资组合保险策略 B恒定混合策略 C战术性资产配置策略 D买入并持有策略 12，（ ）对威廉夏普的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。
1
★内部资料，严禁传播★ 山西人才网 招商证券
A斯蒂芬.罗斯 B尤金.法玛
C威廉.夏普 D哈里.马哈维兹
13，投资者与T日转托管开放式基金份额成功后，（ ）日起可以赎回该部分基金份额。 A T B T+1 C T+2 D T+3
14，根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（ ）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
Ａ Ｔ,Ｔ+１ Ｂ Ｔ+1,Ｔ+２ Ｃ Ｔ+2,Ｔ+３ Ｄ Ｔ+3,Ｔ+４
15，以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（ ） A 指数化投资策略 B 多重负债下的组合免疫策略 C 多重负债下的现金流匹配策略 D 债券互换
16，在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产 A 基金托管协议 B 发起人协议 C 公司章程 D 基金合同
17，些列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（ ）
A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台
D 从历史上看，我国的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额
18，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标体系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（ ）
A A和B相连的直线 B A和B的组合线 C 经过A和B 的双曲线 D A和B的可行域 19，些列关于资产配置的表述，错误的是（ ）
A资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上 B其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素 20，已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（ ） A 3% B 5% C 7% D 9%
21，能够进行实时套利交易的基金是（ ） A保本基金 B伞形基金 C ETF D LOF
22，债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（ ） A高于某个特定指数的收益 B与市场平均收益相同 C与某个特定指数的收益相同 D高于市场平均收益
23，无风险收益率为5%，市场组合的风险溢价为17%，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（ ） A 15% B 15.5%
2
★内部资料，严禁传播★ 山西人才网 招商证券
C 22% D 20.3%
24，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或者不予核准的决定。
A 9 B 6 C 3 D 1
25，下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（ ） A基金投资咨询公司 B证券登记结算公司 C中国证监会认定的机构 D基金管理人
26，根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（ ）为基础收取 A认购份额 B净认购份额 C净认购金额 D认购金额
27，根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（ ）以上投资于债券的基金为债券基金
A 40% B 50% C 70% D 80%
28，ETF基金份额这算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ） A 7位 B 6位 C 8位 D 5位 29，下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（ ） A集中托管，保障安全 B组合投资，分散风险 C严格监管，信息透明 D利益共享，风险共担 30，公司型基金与契约性基金的主要区别是（ ） A法律形式不同 B投资者的地位不同 C基金营运依据不同 D运作方式不同
31，在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（ ） A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的 D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
32，从我国的时间看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（ ） A证券交易所 B证券业协会 C证监会 D银监会 33，《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ），经过中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 A商业银行 B证券公司 C资产托管机构 D保险公司 34，ETF的投资目标是（ ）
A使ETF规模不断扩大 B提供尽可能多的套利机会 C取得与指数基本一致的收益 D超越指数 35，ETF的认购包括（ ）
A网上认购和网下认购 B全额认购和折价认购
C组合证券认购和一篮子股票认购 D场内认购和场外认购 36，基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（ ）
A封闭式基金 B开放式基金 C LOF D ETF 37，基金管理公司投资研究的落脚点是（ ）
A进行行业发展研究 B提出资产配置建议
3
★内部资料，严禁传播★ 山西人才网 招商证券
C债券久期的判断和债种的选择 D个股投资价值判断 38，基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（ ） A公司研究发展部提出研究报告
B投资决策委员会决定基金的总体投资计划 C基金投资部制定投资组合的具体方案 D风险控制委员会提出风险控制建议
39，股票投资的基本分析是建立在（ ）的前提下 A否定弱势有效市场 B否定半强势有效市场 C否定强势有效市场 D肯定强势有效市场
40，下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（ ） A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公司与股票持有期收益率的计算类似
B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真是投资表现做出衡量 C时间加权收益率由于没有考虑粉红的时间价值
D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现
41，公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（ ）原则。
A健全性原则 B有效性原则 C独立性原则 D相互制约原则 42，水平分析是一种（ ）的债券组合管理策略
A积极 B中庸 C消极 D以上说法都不对 43，ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（ ）元 A 1 B 0.1 C 0.01 D 0.001
44，关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，一下说法正确的是（ ） A基金丰富了大投资者的投资方式 B有利于证券市场的稳定和发展 C有利于证券市场的国际化
D基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
45，价值型股票基金与成长型股票基金相比（ ） A风险高 B回报高
C市盈率低 D收益增长快
46，如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（ ） A立即做出一步到位式的正确反应 B略有延迟
C立即做出一步到位式的反应
D市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系 47，关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）
A债券发信人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差 C不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利率 D不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质差异 48，下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（ ） A我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。
4
