教学要求：
本章学习期货套期保值的运作原理和具体策略。学生要掌握套期保值的原理和套期保值的基本类型以及套期保值效果的影响因素。熟练掌握基差在套期保值中的作用。 教学内容：
第一节 套期保值交易概述
一、套期保值的概念 二、套期保值的原理
第二节 套期保值交易的基本类型
一、多头套期保值 二、空头套期保值
第三节 基差变化对套期保值的影响
一、正向市场和反向市场：1、正向市场；2、反向市场
二、基差：1、基差的概念；2、基差的作用；3、基差变化对套期保值的影响；4、套期保值交易中应注意的问题 思考题：
1、举例说明多头套期保值策略 2、什么是基差？它有哪些作用？
3、在正向市场上，基差变化对套期保值的影响有哪些？ 4、举例说明空头套期保值交易策略
第六章 投机与套利
课时分配：3/4课时 教学要求：
本章将学习另外两种交易策略：投机与套利。要求学生掌握投机的原理、方法及其作用，能够理解投机和赌博之间的不同。 明确套利的概念，熟悉套利的基本策略。 教学内容：
第一节 投机概论
一、投机的概念 二、投机的作用
三、期货投机与赌博的区别
第二节 投机原理与投机方法
一、投机的原理 二、投机的方法
第三节 套利交易
一、套利的概念 二、套利的特点
三、套利的种类：1、跨期套利；2、跨商品套利；3、跨市场套利 思考题：
1、投机有哪些作用？
2、投机和赌博有哪些不同？ 3、投机应注意哪些问题？ 4、举例说明跨期套利
5、套利和投机是一回事吗？
第七章 期货定价
课时分配：2/3课时 教学要求：
学完本章学生要掌握两个常见的期货价格形成理论：持有成本理论和预期理论。理解期货价格和远期价格的关系；理解期货价格和远期价格的定价原理；理解期货价格和现货价格的关系。 教学内容：
第一节 期货价格形成理论
一、持有成本理论 二、预期理论
第二节 期货价格与远期价格的关系
一、一般结论 二、实证研究结论
第三节 不支付收益资产远期合约的定价
一、例子
二、一般结论
第四节 支付已知现金收益资产远期合给的定价
一、例子
二、一般结论
第五节 支付已知收益率资产远期合约的定价
一、例子
二、一般结论
第六节、期货价格与现货价格的关系
一、期货价格与现在的现货价格的关系 二、期货价格与预期的未来现货价格的关系 思考题：
1、假定你签订了一份不支付红利股票的6个月其的远期合约，现在股票价格为30元，无风险年利率为12%（连续复利利息）。远期价格为多少。 2、一份股票指数的期货价格是高于还是低于预期未来的指数价格呢？
3、假设F1和F2是基于同一商品的两份期货合约，到期日分别为T1和T2，且T2>T1。请证明：F2 4、格兰特公司不知道支付或接收外币的准确时间，有时它愿意与银行签订一种在一段时间都可以交割的远期合约。公司希望拥有权利选择交割的确切日期，以对应它的现金流。如果把你放在银行的位子上，你如何为格兰特公司想要的这项产品定价？ 第八章 期货市场价格分析 课时分配：2/3课时 教学要求： 通过本章的学习，学生可以掌握一些期货交易价格的分析方法。总体而言，期货市场价格的分析方法有两种：技术分析和基本分析。对这两种方法的掌握有 助于学生更好地了解期货价格行为。从而为学生今后从事期货市场交易打下一定的基础。 教学内容： 第一节 基本分析法 一、基本分析法的概念 二、基本分析法的特点 三、影响价格的因素 第二节 技术分析法 一、技术分析法的原理和特点：1、技术分析法的概念；2、技术分析法的三大假设；3、技术分析法的特点 二、技术分析法的种类：1、趋势分析和缺口分析；2、图形形态分析；3、指标分析；4、成交量、空盘量分析 三、道氏理论 四、波浪理论 思考题： 1、技术分析的三大假设是什么？ 2、基本分析和技术分析各自的缺陷是什么？ 3、期货基本分析应该关注哪些问题？ 4、什么是空盘量？ 第九章 金融期货 课时分配：2/3课时 教学要求： 通过本章的学习学生应该掌握金融期货的产生和发展状况；金融期货的主要品种。掌握外汇期货、利率期货和股票指数期货的概念；交易原理和风险状况。 教学内容： 第一节 金融期货的产生与发展 一、金融期货的定义 二、金融期货产生的背景 三、国际主要金融期货市场 四、金融期货市场的功能 第二节 外汇期货 一、外汇与外汇风险 二、外汇期货 三、影响汇率的因素 第三节 利率期货 一、债务凭证及其种类 二、利率期货的概念与种类 三、利率期货的产生与发展 四、利率期货交易 第四节 股票指数期货 一、股票指数的概念及世界主要股票指数 二、股票市场的风险与股票指数期货 三、股票指数期货的产生与发展 四、股票指数期货交易 思考题： 1、金融期货的产生原因有哪些？ 2、金融期货市场的主要功能有哪些？ 3、影响汇率的因素有哪些？ 4、当今世界金融市场上交易的利率期货主要有哪些种？ 5、股票指数期货有助于减少股票市场的风险吗？ 第十章 期权市场概述 课时分配：2/3课时 教学要求： 本章要求学生掌握期权市场的基本概念和运作机制等知识。了解期权交易的产生和发展、期权合约的构成要素等。熟练掌握美式期权、欧式期权、看涨期权和看跌期权等概念。理解影响期权价格的因素，熟练掌握单个期权头寸的盈亏状况。理解期权的套期保值作用。 教学内容： 第一节 期权交易概述 一、期权交易的基本概念 二、期权交易的产生和发展 三、期权合约的构成要素：1、权利金；2、执行价格；3、合约到期日 四、期权交易的基本形式：1、看涨期权；2、看跌期权；3、欧式期权；4、美式期权 五、期权交易与期货交易的比较 第二节 期权合约的价格 一、期权价格的构成 二、影响期权价格的主要因素 第三节 期权交易的盈亏分析 一、买进看涨期权 二、卖出看涨期权 三、买进看跌期权 四、卖出看跌期权 第四节 期权套期保值 一、对现货市场的套期保值 二、对期货市场的套期保值 参考题： 1、期权合约的构成要素有哪些？ 2、影响期权价格的主要因素有哪些？ 3、期权交易与期货交易有哪些差别？ 4、用图形表示持有看涨期权多头和股票空头的盈亏状况。 5、举例说明如何用期权对现货市场进行套期保值。 第十一章 期权套利策略 课时分配：3/4课时 教学要求：
