A不同投资者通常对于收益的要求存在差异
B对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素
C投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求
D一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险 参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：281解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映资产名义数值的增长率。 30.投资组合管理者决定在某组合中增加一种证券，下列4种不同相关系数的证券可供选择，哪种证券能够使得组合风险分散化的水平达到最高（）。 A-.25 B-.75 C0 D1
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：290解析：相关系数越小，投资组合的风险越低。
31.根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为（）和（）。 A全额结算、净额结算
B实时处理交收、批量处理交收 C双边净额结算、多边净额结算 D托管人结算、券商结算
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：54解析：根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。
32.已知某基金近两年来累计收益率为21%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。 A10.00% B10.50% C15.00% D21.00%
参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：352解析：RG=[（1+21%）^1/2-1]×100%=10%。^代表次方，^1/2即开平方。 33.关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）。 A普通股股东具有较高的潜在收益率 B普通股具有较高风险的特征
C优先股承担风险较低，公司盈利多时，优先股获利更多 D少于100亿美元或等值货币
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：229解析：境外投资顾问应当符合下列条件：（一）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（二）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；（三）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；（四）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
35.根据法规规定，目前我国银行间买断式回购最长期限为（）天。
A21 B30 C60 D91
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：60解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。
36.某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。Ⅰ.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票Ⅴ.将所有资产配置于国内债券 AI、II、III BI、II、III、IV CI、III、V DIV、V
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：259解析：分散风险要分散投资，所以不能将资金集中投资于一种品种。“不要把鸡蛋放在一个篮子里面”这句投资名言不仅适用于股票投资，更适用于整个证券投资组合当中。因此I、II、III项措施符合此原则。
37.基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。 A28%-28% B28%-63% C63%-7% D70%-35%
参考答案：C测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：161解析：根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。设年度净值增长率落在区间a-b。则有(a-35%)/28%=1，(b-35%)/28%=-1；可解得：a=63%，b=7%。因此，收益率应为63%-7%。 38.根据目前有关规定，下列（）机构买卖基金的差价收入需征收营业税。。 A工业企业 B会计师事务所
C不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
40.公司的主要财务报表不包括（）。 A产品销售明细表 B利润表 C现金流量表 D资产负债表
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：137解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。
41.沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本权数加权计算。 A除数修正法 B加权平均法
C派许加权法
D市值总价加权法
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：305解析：沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300支A股股票作为样本，以2004年12月31日为基期，基点1000点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。 42.关于β系数，以下表述错误的是（）。
Aβ系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 Bβ系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小 Cβ系数是对放弃即期消费的补偿
D反映证券或组合的收益水平或市场平均收益水平变化的敏感性
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：β系数不能表示对放弃即期消费的补偿。无风险利率由时间创造，是对放弃即期消费的补偿。 43.股票型基金风险管理可以从以下几个方面（）进行管理。I.基金投资范围和个股持有最高比例II.基金投资风格以及行业集中度III.基金股票换手率 AI BI、II CI、II、III DII、III
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：339解析：本题考查股票基金风险管理的内容。
44.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（）。 A如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2年以上 B申请人的财务稳健，资信良好
C申请人近1年未受到监管机构的重大处罚
D申请人所在国家或地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：226解析：申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。 45.B商服务
B经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
C一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易
D做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：321解析：在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。 47.关于大宗交易，以下表述正确的是（）。 A大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行 B大宗交易有最低数额要求
C停牌股票可以通过大宗交易进行 D债券交易不能通过大宗交易
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：43解析：大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30/13:00-15:30。但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交
易的申报。每个交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。债券交易能通过大宗交易。
48.下列不属于货币市场工具的是（）。 A短期政府债券 B商业票据 C银行回购协议 D中长期债券
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：219解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 49.关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。 A企业债的风险高预期收益低
B企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债 C企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：高风险意味着高预期收益。
50.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。
A按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
B按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具 C独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：233解析：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的金融衍生工具也常被称作“基础性衍生模块”，它们是相对简单，也是最基础的衍生工具。 51.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。 A基金估值的责任人是基金管理人
B基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任 C基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
D基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。 52.以下关于夏普比率的说法错误的是（）。
A夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标 B夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率 C夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率
D夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：354解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
53.关于货币互换，以下表述错误的是（）。
A产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势
B互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需支付
