理财，会使您的家庭更美好
从测试结果来看，崔先生风险承受能力中等偏上。 2. 风险偏好分析（主观因素）
从投资组合来看，崔先生已有一定的理财意识和资产配臵组合管理的意识。 综上所述，崔先生无论是从财力还是心理上完全可承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。
第六部分 几点基本假设
作为一个中长期的理财规划，有必要先说明一下目前中国的通胀情况，并结合崔先生家庭的具体情况作分析。
1.通货膨胀的预测
今年年初CPI居民消费价格指数为4.1%，经过一路飙升，在年中时最高达到6.5%，截止到11月份，该指标有了明显的下滑，达到5%左右，根据专业人士预测在未来二十年内，中国3%的CPI为通胀的下限。假设通货膨胀率=生活支出率=5%
2.家庭收入增长可预期
崔先生是一名业务员，现在的月工资以及提成相当可观。由此可见，崔先生业务能力还是较强的，随着经验的增长，能力的提高，在未来发展中，他的职位会有所提升的，收入也会保持在稳定增长的阶段。他的妻子就职于国有大型企业，收入较稳定，就中国的经济发展来看，她的工资也会随着资历的增长而不断上升。假设他和他的妻子的收入年增长率为5%。
3.高中、大学费用可大致估算
高中：每年学费5000英镑，生活费5000英镑；大学：每年学费10000英镑，生活费6000英镑。学费增长率为3%，当前汇率为1英镑=9.9148人民币。
4.其他预估
崔先生今年39岁，预计他太太今年37岁，崔先生父母余寿20年，崔太太父母余寿20年，崔先生父母赡养费每年8000元。预计崔先生夫妇55岁同时退休。
第七部分 家庭理财目标资金供需分析
在不考虑时间价值因素的条件下：
当崔先生年龄达到45岁时，他的孩子正在读高中，还未上大学。因为他的孩子现
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在的年龄是10岁，读完小学时他的年龄是12岁，读完初中的年龄是14岁，当他16岁时，正是崔先生定下的中期理财目标实现完成时间。在这期间教育费用增加了（15000-10000）*3+（10000*9.9148-10000）*2=193296元
因为每年结余是24.627万元，6年共有147.762万元，扣除在这六年中教育费用的增加，还有128.4324万元，再加上原来的净资产490.3万元，共有资产618.7324万元。
综上计算，当投资报酬率达到一定水平的情况下，崔先生在45岁时是可以拥有500万的财富的，并且能够住上价值200万元的山村别墅。
第八部分 理财规划建议
一、现金规划
现金和现金等价物是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，考虑到有孩子上学、赡养老人等因素。根据家庭目前月支出约2.5万元的水平计算，应维持约7.5万元的现金或现金等价物。可以将现金及现金等价物额度的1/3以现金的形式保存，而另外2/3的部分则以活期存款和货币市场基金的形式存在。因为货币市场基金的收益高于活期存款，又可以两天通知存款，还免缴利息税。
除此之外，还建议崔先生夫妇各申请一张信用卡，分别申请1万元的信用额度，可成为临时应急资金来源，加上前述的7.5万元的现金和货币市场基金，这样崔先生家庭万一有什么困难，短期里可以动用9.5万元的现金储备，应该足以应付了。
二、宅基地规划以及购房规划
因为崔先生在家乡购买的宅基地不甚合法，并且根据土地管理法的相关规定，崔先生没有该处宅基地的使用权和收益权。当时崔先生以23万的价格购买了该处宅基地，现在升值到了175万元，根据国家目前的房地产发展状况，建议他将该处宅基地卖掉。当然前提是崔先生通过合理、合法、有效的手段和方式，将宅基地的使用权转移给他的父亲，在通过他的父亲将宅基地合法出卖，获取收益。
买方签订售后回租协议，在搬进新房之前暂住旧房。正式购回新房之后卖掉旧房。购买新房的财务规划：
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可负担首付款=目前净资产在未来购房时的终值+以目前到未来购房这段时间内年收入在未来购房时的终值*年收入中可负担首付比例的上限 =500万+74.7万*10=507.44万元
可负担房贷=以未来购房时年收入为年金的年金现值*年收入中可负担贷款比例的上限 =54.745万*（1+5%）^6*7.0236*40%=209.87万元
贷款利率7.05%，N=10，根据年金现值系数表易知，年金现值系数为7.0236 可负担的房屋总价=可负担的首付款+可负担的贷款 =507.44万元+209.87万元=717.31万元
根据目前的东莞市别墅价格，崔先生预计的200万不能满足目标乡村别墅的需求，如别墅总价以300万元来计，规划如下：
用旧房屋的200万作为新别墅的首付，其余采用等额本息还款方式进行还款。
贷款本金*月利率*(1+月利率)^还款期数
每月还款额=
100万*7.05%/12*(1+7.05%/12)^120 =
（1+月利率）^还款期数-1
=11663元
(+7.05%)^120-1
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除此之外还要考虑税费，因为别墅属于非普通住宅区，按成交价的3%缴纳契税，另外别墅还要缴纳评估费，税费合计为10万元。
三、教育规划
崔先生已经为孩子购买了泰康智慧宝贝终身分红保险，他的孩子在15,16,17周岁分别领取保额的10%作为高中教育金，即每年领取3000元；到大学时，按照保额的40%领取大学教育金，即每年领取1.2万元。15、16、17、18、19、20、21岁每年分别领取红利1130元、1112元、1095元、1077元、938元、797元、653元。
高中：每年学费5000英镑，生活费5000英镑；大学：每年学费10000英镑，生活费6000英镑。学费增长率为3%，当前汇率为1英镑=9.9148人民币。
考虑到孩子15岁就出国留学，年龄有点早，自我保护意识还不是很强，建议他的孩子是在16岁时去出国留学，即孩子高二时开始去英国读书。
留学的当年学费为5000*（1+3%）^6=5970英镑。同样可以计算出高三时学费是6149英镑，大学四年的学费为43091英镑。高中生活费是10000英镑，大学生活费是24000英镑，所以高中和大学的费用为89210英镑，折合成人民币是884500元。
综上所述，教育基金缺口为：820698元（留学费用-保险教育基金和红利） 由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整笔投资,投资于债券型基金,预期收益率为7%,所需要的投资金额为: P=F*(P/F,I,N)=820698*0.6663=541660元，
因此建议崔先生拿出541660元投资于债券型基金。
四、赡养老人规划
由于崔太太父母每月有固定的退休费，并且有医疗保险，而崔先生父母是农民，每月崔先生要给两位老人8000元的生活花费，随着父母年龄的增大，医疗费用会越来越多，建议崔先生每年拿出0.5万元作为崔先生父母医疗准备金。该笔资金可以以定投的方式投资于股票型基金。
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