额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。
28.信用交易。
答案：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的 保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
29.次级金融债券。
答案：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行 其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
30.通货膨胀。
答案：通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保留到整数位） 答案：
32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。 答案：经派生后的存款为：
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33.简述利率在微观经济活动中的作用。
答案：利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。利率影响投资结构的原理：（1）利率水平对投资结构的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。（2）利率对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。
34.简述影响汇率变动的主要因素。
答案：第一，通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。
第二，经济增长；经济增长，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。
第三，国际收支及外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；
第四，利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。 第五，心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。
第六，政府干预。一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短。
35.简述优先股与普通股的区别。
答案：优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
36.简述金融期货合约的主要特点。
答案：（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算；
（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性； （3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。
37.简述财政政策与货币政策的配合模式。
答案：（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。
（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。
（3）松紧模式，这种模式有两种情况：一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合；二是紧缩 的货币政策和宽松的财政政策配合。
（4）中性模式，适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。
答案：消费信贷的种类有：（1）短期信用贷款；(2)综合消费贷款；(3)旅游贷款；(4)国家助学贷款；(5)汽车贷款；(6)住房贷款等。
消费信用的作用有：(1)消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。(2)消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；(3)消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；(4)消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。
消费信贷的风险有：（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。（2）消费贷款相关的法律不健
全。（3）借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升。（4）抵押物难以变现，贷款担保形同虚设。（5）缺乏资产证券化的有效手段，导致银行流动性风险增加。（6）利率尚未市场化，消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。（7）指令性发放消费信贷，形成巨大的风险隐患。
全国2013年4月金融理论与实务试题
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（ B ）P53 页 A．纸币 C．电子货币
B．存款货币 D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是（ C ）P59 页 A．金银复本位制 C．金币本位制
B．金汇兑本位制 D．金块本位制
3．国家信用的主要形式是（ A ）P78 页 A．发行政府债券 C．向商业银行长期借款
B．向商业银行短期借款 D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为（ C ）P85 页 A．股票收益 C．利息
B．风险价值 D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（ A ）P95 页 A．先外币，后本币；先贷款，后存款 B．先本币，后外币；先贷款，后存款 C．先本币，后外币；先存款，后贷款 D．先外币，后本币；先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（ B ）P101 页 A．基准汇率与套算汇率 C．名义汇率与实际汇率
B．即期汇率与远期汇率 D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的经济现象是（ B ）P 106页 A．该国进口增加 C．该国失业率上升
B．该国通货膨胀率上升 D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是（ C ）P120 页 A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动 B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动 C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动 D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现 率为5％，则该企业可获得的贴现金额为（ B ）P143 页 A．1850元 C．2000元
B．1950元 D．2050元
1O．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现（ A ）P170 页 A．买入信号 C．反转信号
B．卖出信号 D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是（ D ）P204 页 A．中国工商银行 C．中国建设银行
B．中国银行 D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是（ B ）P215 A．国际货币基金组织 C．国际清算银行
B．国际金融公司 D．巴塞尔银行监管委员会
13．以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是（ A ）P232 页 A．信托 C．贷款
B．投资 D．租赁
14．下列属于商业银行资产业务的是（ D ）P226 页 A．票据承兑 C．吸收资本
B．支付结算 D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的 贷款是（ C ）P228 页 A．关注贷款 C．可疑贷款
B．次级贷款 D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是（ A ）P252 页 A．证券承销业务 C．资产管理业务
B．并购业务 D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力（ B ）P282 页 A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动 B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动 D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动 18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是（ C ）P272 页 A．收入 C．利率
B．商品的价格水平 D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是（ D ）P321 页
