金融风险控制的方法就是有效管理
记者 姜欣欣 2006.09.04 13:33:00
前不久，经有关部委同意，银监会批准，中国农业发展银行获准扩大农业产业化龙头企业贷款范围和开办农业科技贷款业务。作为我国第一家农村政策性金融机构，从粮油收购资金封闭管理，到获准扩大贷款范围，农发行自1994年成立以来，12年跌宕起伏，完善职能问题正逐步得到落实。在业务步入正轨的同时，农发行对另一项重要工作———风险管理的重视程度日益加强。近日，《理论前沿》周刊邀请农发行总行研究室主任朱英刚博士和《风险管理》一书的作者之一———加拿大帝国商业银行高级执行副总裁罗伯特·马克博士，共同就农发行的风险管理问题展开对话。
政策性风险是面临的主要风险
记者：马克博士是权威的风险管理专家，朱英刚博士是农发行研究部门的负责人，在讨论农发行风险管理这一问题时，能否请朱英刚博士先介绍一下农发行在业务经营管理过程中主要面临哪些风险？
朱英刚：我已经拜读过马克博士和他的两位同事共同撰写的《风险管理》一书，尽管该书研究的是发达国家市场经济体制下的金融风险管理，但所揭示的规律带有普遍性，对于新兴市场经济，包括中国的市场经济同样具有借鉴意义。所以，非常高兴能有这次沟通与交流。 中国农业发展银行作为三家政策性银行之一，主要是按照国家的法律法规和相关政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，执行国家的宏观调控政策，促进中国的粮食增产农民增收政策的落实。农发行在业务经营管理过程中，会面对诸多风险，主要包括：政策性风险、信用风险、市场风险和操作风险。农发行面临的这些风险，在不同阶段，呈现着不同的特点。2004年中国粮棉全面市场化之前，农发行面临的主要是政策性风险；这之后，则出现政策性风险、信用风险、市场风险和操作风险共同存在的局面。但是当前和今后一段时期，政策性风险对于农发行的压力仍不容忽视。 记者：那您对这些风险是怎么理解的，特别是那些不容忽视的政策性风险？
朱英刚：我理解这些风险主要是由于受各级政府、贷款客户、市场和操作环节等因素的不确定性影响而形成的。关于信用风险、市场风险和操作风险，应该说是全球范围内所有银行面临的共同课题，只不过对于农发行来说有它很大的特殊性。这种特殊性主要是全社会的诚信体系还不够完备；贷款企业大多数自身积累不足，资产负债率高，经营意识和信用意识淡薄，抵御经营中的风险能力较弱；农发行的贷款领域主要限定在粮食、棉花两大产业，这就决定了其存在先天的高市场风险难以分散的问题，再加上来自外部和内部体制机制上的缺位或失控导致的操作风险。尽管这些风险具有它的特殊性，但农业发展银行通过采取有针对性的措施加强管理，是可以不同程度地得到有效控制。 我这里主要想强调的是不容忽视的政策性风险。农发行之所以称之为政策性银行，有一个前提是非常关键的，那就是它必须严格执行中央政府的宏观调控政策。由此，执行政策与防控风险就出现了矛盾：一方面，农发行要落实宏观调控政策；另一方面，粮棉油的收购销售价格虽然经过政府相关部门协调，但最终还是要遵循市场经济规律，也就是说最终还是由市场定价。这个矛盾就是执行政策与市场定价的矛盾，进而形成风险。当然，政策性风险的形成并不这么单纯，还有其他复杂因素，比如，历史遗留问题、政策执行不到位问题、补偿机制不尽完善、法律地位缺失，等等。
马克：政策性风险确实是一个难题。市场的变化不是单个企业所能决定的，西方发达国家的政策性银行也会遇到类似的问题。在一些条件比较恶劣的地区，银行不愿贷款，主要是
担心不能及时收回贷款。但是，根据法律的要求，银行一定要对这些地区进行一定量的资金投入和扶持，即使他们清楚地知道贷款很有可能无法收回。比如在加拿大，银行根据法律规定需要向贫困地区贷款，并且不能把提供抵押担保作为发放贷款的强制性条件。这对于银行来说无疑是承担了双重责任，一方面是按照政府、法律的要求承担了社会责任；另一方面从银行的属性来说，又承担着寻求效益的责任。因此，需要寻找一个平衡点，在履行社会责任的同时实现自身的利润指标。
（未完，全文见《金融时报》2006年9月4日第8版）
