我是从1995年开始搞系统化交易的框架设计,那时候主要精力还是在股票市场上,期货市场只是模拟交易和系统测试,前前后后搞了三年左右,1998年才开始正式从事期货交易,其间系统也进行过好多次的修正和完善。以后肯定还会不断地完善这个系统,修改系统的依据一般是要看市场环境的变化,交易规则的变动,还有就是灵感吧。拿我自己的系统来说，五年前的系统和现在使用的系统已经经历过了十几次的修改。当然系统的基本框架和原理是不变的，但小修小补总是难免的。
目前我自己的程序化交易系统的设计、指标设定、逐步完善都是一个人完成的，以前没有和别人讨论过这方面的问题，目前还没有和别人分享这方面信息的计划。如果系统的使用者和开发者不是同一个人的话,你可能不知道你现在使用的系统Bug什么时候会发作(如果是系统的开发者的话,由于他对系统基本框架和原理是心知肚明的,所以他能提前预知Bug的来临和Bug来临时候的应对措施),况且,你还有可能遇到的是一个不负责任的系统发明者,他可能只是为了其个人的商业利益,在系统开发过程中把一些对其系统不利的小概率事件忽略掉,这样一来对系统使用者来说就有可能会付出比较大的代价,所以投资者如果对程式交易感兴趣的话,我认为还是自己动手开发适合于自己性格只属于自己个人所拥有的系统.
我不知道其他人的交易模型怎么样,就拿我自己的交易模型来说,我测试过目前中国期货市场上的所有交易品种(包括美国金融衍生品市场的部分品种),结果都是赢利的,当然我在日常交易中肯定会选择测试期赢利最稳定的品种来做,如果有人和我说,他自编的系统只适合于做橡胶或股指期货,我肯定会觉得他的系统是有问题的,至少是不成熟的.
我开发过程中，市场上大家都在使用的指标我肯定不会再去用了，我的系统主要是把价格和几个自创的指标组合在一起。\多套系统组合\的操作模式现
在研究出来了，已经在自己的一个帐户中开始试用了，目前来看运行还算正常。以前的系统是趋势型的，新研究的系统更适合于震荡市场，和以前的系统是负相关度，要不然就没有意义了。
年收益率
2008-2009年度\潜龙出渊\的收益率是有运气成份的，和百年不遇的金融危机有关，那一年行情特别大，这个不是系统的常态表现，从2004年至今,几年交易下来看,我系统年收益率一般都在50%-200%之间，所以2009-2010年度\蓝海密剑\的收益率我倒是觉得很正常，我希望自己今后不断地修改完善自己的系统，每年都能保持这个收益。除了东航的8510618号帐户,我还有其他2个自己的帐户,是分别按照3R,2R,1R的资金管理模式运行的,其中东航比赛的是3R帐户,属于激进型,其他2个帐户(2R和1R)分别为稳健型和保守型,从收益上来看肯定是\激进型稳健型保守型\从资金回撤度来看那就是倒过来了。
在以往大家心目中，好的程序化交易系统，一年实现50%、60%或是100%的收益就很不错了，我比赛中一年实现了623.86%的收益，可能也和我的资金管理有关吧,一般来说,在本金出现亏损的情况下我会快速地缩小头寸,而一旦出现赢利会把赢利部分当作风险金扩大头寸再投入到这个市场之中,也就是人们常说的\以利润博利润\
程序化交易执行
由程式交易系统自动发出交易信号后人工输入指令(非自动下单)的\非典型\程式交易模式。系统出现信号自己没有执行,以前有过,现在已经杜绝了。能做到百分之百地执行自己系统的信号,这是我最自豪和欣慰的,虽然有的信号执行下去是亏钱的,但我现在已经没有执行上的心理障碍了。
基本分析
基本面分析对我来说肯定是多余的！我认为一个程序化交易员首先要排除一切基本面信息的骚扰,才有可能在执行力上得到提升.
持仓时间
平均持仓周期要看头寸的浮动盈亏状况来说的,如果一开仓是浮亏的,我可能在一二天之内(甚至于日内)就处理掉,如果是浮赢我会拿的时间长一点,有时会拿几个月的。
对新手的建议
如果一个投资者只有5万元的资金，如果他也想做中线趋势交易，会建议他配置2-3个品种,可在TA,SR,CF,L和RB之间选择,以我的经验来说,小散户还是多做郑州品种风险小一点,郑州品种停板出现的概率小(印象中郑州品种几乎没出现过三板强平的现象),而且其停板幅度也小。
程序化交易VS普通交易
两者最大的差别在于赢利的稳定性,也就是资金曲线的平滑度。程序化交易的优势不是在于短期暴利，而是在于赢利能力的稳定性和可持续性，进而能充分发挥长期复利。说程序化交易的死板和机械我是同意的,但说它磨灭了人的灵感,我不敢苟同,因为系统的设计阶段已经把一些灵感加入进去了,再说还有其后的系统完善。
首先是程序化交易占了概率上的优势,特别是趋势型系统,其实就是在利用市场的惯性来赚钱.
其次程序化交易员是利用其他交易员的弱点在赚钱,如果这市场所有的交易员都是理性的,都不犯错误,都没有弱点(当然这基本上是不可能的),那程序化交易员赚钱就不这么容易和简单了。
经常有朋友问我，明天橡胶会怎么走?我说，我不知道，因为我从不预测市场。可大多时候朋友都是很不满意我的回答，其实我是真得不知道橡胶明天会怎么走，我的系统信号就是我的预测,我只要做好对策并严格去执行就OK了。也就是说：预测对策执行,预测是最不重要的。我只知道，我每天收盘以后要做的事情就是把所有交易品种的结算价记下来，算一下明天各品种的涨跌停板价，而后做一下第二天的交易计划：如果明天橡胶涨停，我该怎么做；如果明天橡胶跌停，我又该怎么做；如果明天橡胶涨3%，我该怎么做，如果明天橡胶跌3%，我又该怎么做等等，把所有要交易的品种都制定详细的交易计划，设置好开仓点、平仓点、止损点、止赢点、开仓头寸数量等，对可能遇到的各种情况提前预备应对措施。第二天8：55开始，只要带着眼睛和手，象台机器那样照着这些计划实施就可以了。至于明天橡胶倒底是涨还是跌，也许只有上帝才知道吧！
程序化交易系统的资金瓶颈
其实我也不知道系统的资金瓶颈是多大,我一般都是交易成交量最大的合约,所以现在的流动性还没什么问题,按照波涛的说法,只要资金量不超过整个市场容量的1%就可以了,以后万一真遇到这个问题,那就不得不考虑做外盘了,去年底我在东航国际开设了一个小帐户,目前主要是做一点美国原油和农产品期货,打算先练练手吧。
盈利方法
从某种意义上来说，期货交易的获利，是对我们性格优点的奖赏；反过来说，亏损则是对我们人性弱点的惩罚！期货交易赢利的方法很多,适合于自己的就好,有人做日内炒单赚了好多钱,但这个我还真学不来,我这个人性子比较慢,年纪也大了,做日内肯定是反应不过来的,不过我自认为耐心还不错,可能比
