9. 如何科学理解分业经营与混业经营？我国金融业又该如何做出选择？
（1） 两种经营模式的内涵：
分业经营是指对金融中介机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。按照程度不同，可以分为三个层次：a.是指金融业与非金融业之间的分离，金融中介机构不能经营非金融业务，也不能对非金融中介机构持股；b.是指金融业中的银行、证券和保险三个子行业的分离，任何一个子行业不能经营其他两个子行业的业务；c.是指银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离。
混业经营是指金融中介机构实行综合经营的金融制度。按照程度不同，可以分为三个层次：a.金融业与非金融之间的综合经营；b.银行、证券和保险之间的综合经营；c.银行业、证券业和保险业内部的综合经营。
（2） 两种经营模式的理论依据
分业经营的理论依据有：a.银行过深地卷入证券业务会导致银行体系的风险增大，容易导致银行体系的崩溃；b.商业银行在巨额利润的引诱下，会把大量资金投向股票投资，使商业银行业务走上歧途；c.商业银行具有广泛的社会联系，对企业信息掌握完整，这样容易导致商业银行在证券市场中危害中小投资者利益。 混业经营的理论依据有：a.混业经营具有信息优势；b.混业经营有利于实现范围经济；c.混业经营能够实现资金的统筹安排，提高资金配置的效率。
（3） 两种经营模式的优劣比较
分业经营的优势：a.有利于控制系统性风险；b.有利于排除来自非银行金融机构的竞争；c.避免出现垄断，形成过大的综合型银行集团；d.有利于提高专业技术；e.便于国家进行分业管理。
分业经营的劣势：a.使得商业银行和投资银行之间缺乏优势互补；b.单一型银行缺乏竞争力；c.商业银行规模效应得不到利用。
混业经营的优势：a.有利于银行占据更大的市场份额；b.商业银行经营各种业务可做到优势互补；c.降低银行的市场风险；d.充分了解客户；e.增加银行利润。 混业经营的劣势：a.容易形成垄断；b.不同业务之间的利益冲突难以协调；c.容易导致新的风险。
（4） 我国金融业经营模式的现状
在我国发展混业经营主要有如下几点意义：a.混业经营有利于增强我国金融机构的国际竞争力。实行混业经营，金融机构可以发挥各业务之间的优势互补作用。b.实行混业经营有助于我国金融市场的发展和完善。c.我国金融业实行混业经营有利于部分国有企业的脱困及治理结构的完善。混业经营意味着金融机构可以持有企业的股份，可以采用相对控股的手段实行国有企业的资产重组，优化国企的资本结构，帮助其脱困和进一步发展，也有利于完善我国上市公司的治理结构。由此，混业经营是我国金融业地必然选择。在实践中，我国金融管理当局也在逐渐放松严格的分业经营管制。
就我国金融业现状而言，在短期内实行完全的混业经营，条件尚不成熟，需要
逐步实现由分业经营模式向混业经营模式过渡。主要受到以下因素制约：a.我国金融机构缺乏健全有效的内部控制机制，自律能力不强，风险意识差。混业经营的基本前提就是要求金融机构稳健经营，从而尽量避免出现，金融危机，影响社会稳定。我国商业银行刚从专业银行转化过来，还没有建立起一套健全完善的内部控制机制；b.缺乏完善的金融监管体系支持；c.信息披露制度不完善限制了混业经营的实行；d.相应的金融法律、法规不配套。
10. 商业银行的中间业务和表外业务的区别？简述我国发展中间业务的必要性和相关措施。
（1） 中间业务是指银行不需要使用自己的资金，而是代理客户承办收付或者其他委
托事项，收取手续费的业务。常见的中间业务包括：结算业务，信托业务，租赁业务，代理业务等。表外业务是指银行从事的，按照会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但是能影响其当期损益的经营活动。常见的表外业务包括：担保业务，票据发行便利，贷款承诺等。
（2） 中间业务和表外业务的区别：从银行开展业务的角度来说，银行在办理中间业
务时，一般充当中介人的角色；而在办理衍生金融工具等表外业务时银行既可以作为经纪人，也可以作为自营商。从银行所承担的风险角度来说，传统的中间业务一般不会发生由表内业务向表外业务的转化，承担的风险相对较小；而许多的表外业务都构成了对银行的或有负债，即在一定的条件下，相应的表外业务就会向表内业务转化，成为银行的现实负债。因此银行在办理这些具有或有负债性质的表外业务时，承担的风险就越大。
（3） 我国商业银行大力发展中间业务的必要性分析：a.中间业务是银行生存发展的需
要。未来银行之间的竞争是服务的竞争，中间业务能为客户提供各种服务，并且能收取一定的手续费。b.中间业务是商业银行与国际银行业接轨的需要。中间业务不受资本充足率的限制，银行可以在不改变资产负债表的情况下增加利润。c.中间业务是增强资金安全性，分散业务风险的需要。中间业务主要是接受客户的委托，以中介人的身份进行代理业务，其风险主要由委托人来承担，是一种安全的银行业务。d.可以对传统业务的发展发挥联动效应。开拓中间业务，可以服务客户、联系客户，可以对银行的传统业务起到稳定的作用。e.可以创造新的信用形式，开拓新的业务经营领域。
（4） 我国商业银行中间业务发展的现状及问题：a.品种少，层次低。目前西方国家普
遍实行混业经营制度，其中间业务不仅包括传统的商业银行业务，还将信托业务、证券业务、保险业务等囊括其中。而我国商业银行由于受到分业经营的限制，只能从事传统商业银行业务。b.规模小，效益差。国外同行的中间业务收入一般占到总收入的40%以上，有些银行甚至达到70%，而我国银行最高只有20%左右，差距非常大。c.服务手段落后。国外银行中间业务的服务手段科技化程度高，相比之下，我国银行业缺乏有效的快捷的结算、支付系统，计算机网络基础设施建设相对落后，应用软件配套能力差。d.国外银行由于具有符合市场经济发展要求的现代企业制度、经营机制和内控机制以及完善的法律法规体系和有效的监管措施，所以银行业之间竞争激烈但有序，而我国由于相应方面的发展落后，中间业务市场竞争秩序比较混乱，有些把中间业务作为吸收和稳定存款的手段，而非一种相对独立的创利途径，从而竞相压价，甚至演变成了无偿服务。
（5） 相应措施：伴随着利率市场化的进程，商业银行开放程度会越来越高，本国银
行之间，本国和国外银行之间的竞争都将会越来越越激烈，中间业务作为一向低风险，低成本，稳定持续的高收入，是我国商业银行需要大力发展的目标。加快中间业务的发展我们需要做到a.改变观念，把发展中间业务摆在战略地位。b.加大宣传，提高市场营销实力。c.加大科技投入，加快业务创新，不断拓展服务领域。d.加强中间业务的培养，加强相关法律法规的建设，为中间业务的发展提供合适的土壤。
11. 我国当前的通货膨胀现状，成因以及治理。
（1） 现状：2014年，CPI涨幅较2013年有所扩大，主要原因如下：一是翘尾因素有
所增大。二是食品价格持续上涨。从中长期来看，生产成本上升、市场需求增大，对蔬菜、肉类和粮食等价格带来上涨压力。三是公共事业产品价格上调压力。随着公共事业市场化改革的推进，水、电、煤、气等价格上调可能性较大。尽管出现严重通胀的可能性不大，但通胀抬头依然值得警惕和关注。
（2） 通货膨胀一般是由于货币发行过多，需求过剩，成本推动以及生产结构失衡等
原因导致的。就我国的现状而言，导致我国通货膨胀的主要原因有：
A. 货币供应量：近几年来的持续性双顺差，为了维持汇率的稳定性，中央银行
投放了大量的基础货币，这是导致我国目前流动性过剩的主要原因。08年和13年为了维持国内金融业特别是银行业的安全，履行中央银行的最后贷款人职责，央行发放总计5万亿的基础货币，这些货币在银行的货币乘数作用下导致我国的货币供应量成倍地扩张。
B. 需求过剩推动：国内资产重估导致信贷扩张，信贷扩张放大了总需求。一方
面资产价格重估和上涨使得企业进行抵押融资的能力大为增强，促使银行信贷扩张，而银行信贷的扩张又将进一步加剧投资需求，推动股价、房地产等价格的上升，形成资产价格上涨和银行信贷扩张相互推动的格局，另一方面银行信贷约束的放松使得低效率的企业和项目都能够得到融资支持，导致整体经济投资出现了无效率扩张，出现了需求拉上型通货膨胀。
C. 成本推动：就国内来说，农产品、初级产品价格上涨，劳动力等要素成本明
显提高，直接导致国内生产成本的增加。就国外来说，随着我国经济的高速发展，外贸依存度越来越高，其中对于大宗资源性商品的需求剧增。随着经济全球化步伐加快，中国市场越来越开放，中国经济和世界经济的联系越来越密切，中国目前还处于工业化和城市化的快速进程中，对于能源和原材料的需求与日俱增，国内的资源供应已经不足以支持，很多资源必须从国外进口。因此国际原材料的供给关系以及美元的持续贬值导致了以美元计价的国际原材料的大幅上涨，也直接导致我国进口成本上升，从而推动国内的生产成本上升，产生了成本推动型和输入型通货膨胀。
D. 产业结构失衡：我国正处于传统工业化的中期阶段，大量资源从农业部门向
工业部门转移，传统工业部门产能过剩而农业部门资源不足，随着工业化的持续推进，人均收入增加，人均食品消费水平不断提高，由此导致食品供求缺口扩大，农产品供不应求和农业生产成本不断提高，最终推动农产品价格持续走高，与工业化同时推进的城镇化，则导致土地价格和房产价格上涨，
这也加剧了总体物价上涨。我国这一轮的物价上涨，主要就是由食品等农产品和住房价格上涨引起的。传统的经济发展方式主要依靠大规模投资来维持经济增长，而且政府和国有企业是重要的投资主体。大量政府投资、国有企业投资虽然在短期内可以维持经济增长，但由于结构失衡的制约，这些投资既会推高投资品价格进而推升通货膨胀，又会因缺乏竞争择优过程而加剧结构失衡问题。而且，预算软约束依然存在，地方政府、国有企业的投资热情并不会因为资金成本提高而有明显的降低
（3） 由于造成通货膨胀的原因多种多样，所以必须采用针对性强的策略：
A. 对于货币供应量，由于造成通货膨胀最直接的原因就是货币供应量过大，所
以控制住货币供应量是最重要的手段。控制货币供应量需要采取紧缩性的货币政策，其中利率是最重要的传导机制，所以加快利率市场化的步伐必不可免，提高利率的市场弹性，使货币政策的执行更加有效。一般性货币政策有再贴现率、存款准备金率和公开市场操作，选择型货币政策有信用控制、优惠利率等，政府需要有效合理地搭配使用。
B. 对于社会总需求，中国目前存在经济过热，国内信贷存在过度扩张，造成国
内流动性过剩的局面。控制社会总需求必须从财政政策上入手，采取紧缩性的财政政策，这意味着政府需要减少开支，避免过大的财政赤字，另外，利用税收来控制资金的流向，紧缩一些生产领域的信贷，也可以适度扩张其他一些重要领域的信贷，在控制整体需求的同时也保证整体的经济增长不会受到太大影响。
C. 对于成本推动，鉴于我国的成本推动力量主要来自于国外，汇率制度的改革
和汇率政策的使用在这方面将是一把有力武器。实行更加有弹性的汇率制度，可以有效地提高我国汇率政策的控制力度，我国强大的外汇储备也为我国实行更加有弹性的汇率制度提供了可能性。在币值方面，我们应该保证人民币对外币值的稳定，同时缓慢上升，防止国内大量游资的过快外逃的同时降低以本币计价的进口商品价格，从而对于国内整体的物价水平予以抑制。对于币值上升引起的出口问题，可以采取出口补贴的方式来弥补。 D. 在产业结构方面，治理通货膨胀中，降低总需求的同时也要适当增加总供给，
否则，经济只能在较低的水平恢复均衡，这会加剧治理通货膨胀所带来的成本。因此，在控制需求的同时，需要增加相关产业的供给，国家可以通过适当的鼓励和引导使资金和消费流向更加有效率的产业，保持农业与工业之间，工业自身之间的发展平衡，降低整体社会的成本，提高整体社会的生产效率，这样也有利于调整整体社会的产业结构，缓解产业失衡所带来的通货膨胀的影响。
12. 国际储备的管理和中国当前的国际储备的现状和影响。
（1） 国际储备的管理主要包括数量管理和币种管理两个方面：
数量管理即国际储备的需求管理指一国应保持多少储备才合适。综合起来，一国最佳的储备量的因素主要包括：
A. 进口规模。一般采用年进口额这一指标，采用比例法来推算一国的最佳储备
量，一般认为20%~50%这一比例范围。
