经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资发行债券收到的现金 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额 补充资料： 1．将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用的摊销 待摊费用的减少（减：增加） 预提费用的增加（减：减少） 处置固定资产、无形资产和其他资产的损失 财务费用 投资损失（减：收益） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2．现金净增加情况 现金的期末余额 减：现金的期初余额 现金净增加额 200 000 240 000 300 000 900 000 -360 000 1 500 000 510 000 540 000 450 000 290 000 A 30 000 20 000 0 1 000 -20 000 0 0 35 000 -140 000 18 000 -50 000 -50 000 0 B 566 000 C D A公司2010年初总资产为500 000元，年末总资产为600 000元；2010年初股本为
300 000股，6月1日增发股票100 000股；A公司所在行业的资产现金流量收益率和每股现
金流量为30%和。
要求：（1）根据资料，将补充资料表格填写完整（写在“答题纸”上，注明“项目”名称），并简要评价其利润质量；
（2）从现金净流量的组成，观察该公司的经营实力并分析其可能所处的发展时期； （3）根据资料，对A公司2010年度的流入结构、流出结构和流入流出比例进行分析； （4）计算A公司的资产现金流量收益率和每股现金流量并进行分析。 答案：（1）A=356000，B=200000，C=276000，D=290000
利润的确认计量基础为权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定的差距（1分）。该公司净利润为356 000元，比现金净增加额多66 000元。从补充资料中，我们看到投资收益对净利润的影响很大，会在一定程度上影响利润的质量。（1分）
（2）经营活动产生的现金流量净额为正，意味着该公司生产经营比较正常，具有一定的经营实力（1分）；投资活动产生的现金流量净额为负、筹资活动产生的现金流量净额为正，说明公司有可能处于发展时期，还需通过筹资来进行较大规模的投资。（1分） （3）流入结构分析：
在全部现金流入量中，经营活动所得现金占%，投资活动所得现金占%，筹资活动所得现金占%。由此可以看出A公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其次为筹资活动，其投资活动对于企业的现金流入贡献很小。（1分） 流出结构分析：
在全部现金流出量中，经营活动所得现金占%，投资活动所得现金占%，筹资活动所得现金占%。A公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金比较少。（1分） 流入流出比例分析：
从A公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量8 930 000元、现金流出量8730000元。该公司经营活动现金流入流出比为，表明1元的现金流出可以换回元现金流入。（1分）投资活动中：现金流入量540 000元、现金流出量900 000元。该公司投资活动的现金流入流出比为，公司投资活动引起的现金流出较大，表明A公司正处于发展时期。（1分）筹资活动中：现金流入量1 500 000元、现金流出量1 050 000元。筹资活动流入流出比为，表明还款明显小于借款。说明A公司可能在一定程度上依靠借款，存在借新债还旧债的现象。（1分）
（4）A公司的资产现金流量收益率和每股现金流量及分析如下：
资产现金流量收益率= 200 000?2/(500 000+600 000)×100%=36.36% （1分） 说明公司总资产每年收回现金流%，高于行业水平。 （1分）
每股现金流量收益率=200 000/（300 000+100 000?7/12）=0.56 （1分） 说明公司每股现金流量的水平高于行业水平，且该公司股利支付的上限为。 （1分）
