纳斯达克上市规则

2026/1/27 6:51:15

项 目 净有形资产① 市值② 发起上市 选择一 选择二 600万 选择三 持续上市 选择一&二 400万 选择三 未提要求 50万或 未提要求 50万 50万 1,800万 未提要求 75万或 总资产 未提要求 未提要求 75万 75万 总收入 税前收入(最新财政年度或前 100万 三个财政年度的两个财政年) 公众持股量(股数)③ 经营年限 发行市价 未提要求 2年 800万 1800万 5 未提要求 未提要求 未提要求 未提要求 110万股 110万股 110万股 未提要求 2000万 5 75万股 未提要求 500万 1 110万股 未提要求 1500万 5 每股最低递盘阶 5 股东人数(持股达100万股 400名 400名 400名 400名 400名 及100万股以上) 做市商数目 公司管治 3名 管治 3名 管治 4名 管治 2名 管治 4名 管治 注:在NASDAQ上市的要求可分为两种情况:

① 净有形资产:资产总值(不包括商誉)一总负责;

② 在选择三之下,发起上市或持续上市,一个公司必须满足要求:市值达75万美元以上,或总资产达75万美元,同时总收入达75万美元以上;

③ 公众持股量排除“有发行公司的经理或董事和拥有10%以上的收益权所有人直接或间接持有的股票”。

发展型公司(Developing Company)和营运型公司(Operating Company)

上表中选择一是针对发展型公司的上市要求,选择二是针对营运型公司的上市要求。

NA5DAQ市场企业管理标难主要是针对NASDAQ全国市场上市的企业,所有在

NASDAQ全国市场上市的公司都必须符合NASDAQ市场企业管理标准。其概要如下: 1.公司的董事会必须至少有两名独立董事。“独立董事”的含义是排除公司的高级职员和雇员以及董事会认为会影响其执行董事职责时运用独立判断的人。

2.每家公司必须设立审计委员会。公司的审计委员会则要以多数独立董事组成。

3.在那斯达克全国市场上市的公司必须每年举行股东大会,并通报全国证券交易商协会。所有股东大会允许股东委派代表参加,但会议代表的委任书副本必须提交全国证券交易商协会存档。公司召开普通股股东大会时,其法定人数拥有的股票不得低于已发行股的1/3,或公司章程规定的上限。

4.公司必须向股东提交年度报告、季度报告和其他中期报告。公司应该在举行股东年会前适当时间之内,提供年度报告,而季度报告则在向发行公司的监管当局提交存档之前或之后尽快派发。

如果有关规则与发行公司注册国家的法律和商业管理有所抵触,全国证券交易协会可予以豁免


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