（8）成本利润率=（销售收入-销售税金-投资总额）÷投资总额×100%
（9）静态投资回收期=（累计净现金流量开始出现正值期数-1）+（上期累计现金流量的绝对值÷当期净现金流量）
（10）
表13-5 损益表（单位：万元）
序号 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 3 4 5 6 7 8 9 9.1 9.2 9.3 项目 经营收入 销售收入 出租收入 自营收入 经营成本 商品房经营成本 出租房经营成本 运营成本 修理费用 经营税金及附加 土地增值税 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润 合计 1 2 3 〃〃〃 N 2.动态盈利能力分析
（1）财务内部收益率（FIRR）
n?(CI?CO)i?1t(1?FIRR)?t?0
(2)财务净现值（FNPV）
DFNPV??(CI?CO)i?1(1?FIRR)t?t
（3）动态投资回收期
- 9 -
D?(CI?CO)i?1t(1?FIRR)?t?0
（4）现金流量表
表13-6 全部投资财务现金流量表
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 3 4 项目 现金流量 销售收入 出租收入 自营收入 净转售收入 其他收入 回收固定资产余值 回收经营资金 现金流出 开发建设投资 经营资金 运营费用 修理费用 经营税金及附加 土地增值税 所得税 净现金流量 累积净现金流量 合计 1 2 3 〃〃〃 N 表13-7资本金现金流量表
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2 2.1 2.2 2.3 2.4
项目 现金流量 销售收入 出租收入 自营收入 净转售收入 其他收入 长期借款 短期借款 回收固定资产余值 回收经营资金 现金流出 开发建设投资 经营资金 运营费用 修理费用 合计 1 2 3 〃〃〃 N - 10 -
2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3 4 经营税金及附加 土地增值税 所得税 借款本金偿还 借款利息支付 净现金流量 累积净现金流量 二、清偿能力分析 1.借款利息
简化计算每期应计利息=（期初借款本息累计+本期借款÷2）×利率。
2.借款偿还期
Pd=借款偿还后开始出现盈余期数-开始借款期数+（当期偿还借款额÷当期可用于还款的资金额）。
3.资产赌债率
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%，其中负债总额=流动负债+长期负债。
4.流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债 5.速动比率
速动比率=速动资产÷流动负债，速动资产=流动资产-存货
6.
表13-8 资产负债表
序号 项目 1 资产 1.1 流动资金
合计 - 11 -
1 2 3 〃〃〃 N 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 3 3.1 3.2 3.3 3.4 应收账款 存货 现金 累计盈余资金 在建工程 固定资产净值 无形及递延资产净值 负债 流动负债 应付账款 流动资金借款 其他短期借款 长期借款 经营资金借款 固定资产投资借款 开发产品投资借款 负债小计 所有者权益 资本金 资本公积金 盈余公积金 累计未分配利润 计算指标：1.资产负债率（%） 2.流动比率（%） 3.速动比率（%） 三、资金平衡分析
表13-9 资金来源与运用表
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2 2.1 2.2
项目 资金来源 销售收入 出租收入 自营收入 自有资金 长期借款 短期借款 回收固定资产余值 回收经营资金 净转售收入 资金运用 开发建设投资 经营资金 合计 1 2 3 〃〃〃 N - 12 -
