司遵循合作分红的原则，在其财务报表中，没有股本，只有盈余。
（二）规避经营中股东与经营者、经营者与投保人的矛盾
股份保险公司 出资者 管理者 客户 投保人(被保险人) 经理 矛盾1 矛盾2 股东
股份保险公司结构示意图1
如图1所示，在股份保险公司中存在着两种矛盾。第一种为出资者股东与经营者之间的矛盾，即股东期望多分得利润的要求与公司的长期积累相矛盾，而同样经营者的某些有损公司成长的短期行为也将成为经理层与股东的矛盾；第二种为作为保险公司客户的投保人、被保险人与经营者的矛盾，即投保人希望以最低的保费获取最高的风险保障与经营者追求利润的目标相矛盾。而相互保险公司的运作特点在于投保人以公司会员的身份参与经营管理，即在图1中，出资者、管理者、客户三者合一为投保人，这样就不存在像股份保险公司中股东与经营者、经营者与投保人之间明显的利益冲突。
（三）投保人参与经营，拥有剩余价值所有权
相互保险公司没有资本金，也就不能以股票的形式从外部筹集资金。由于创业时需要相当数量的营业资金和担保资金，国外公司通常采取征集基金投资者设立基金的方法来筹措营业初期的营运资金。在相互保险公司成立数年内，应首先返还该资金及其利息，尔后，公司经营所需资金将全部依赖投保人所缴纳的保险费。因此，作为公司成员的所有投保人都有权通过决策机关参与公司经营，而公
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司在成员自治、低成本原则的运行下，将盈余的90%公平地返还给公司成员(俗称分红)，以此达到降低保险费的目的。
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参考文献（黑体小二号）
（参考杂志）
1、江生忠、邵全权. 保险企业组织形式的制度变迁研究，保险职业学院学报[J] .2006年第3期(总第106期) ------------------------------------
（参考报子）
13、赵晓光. 我国已开办的保险种类[N].经济日报，19840904
（参考专著或教材）
14、孙蓉主编. 保险法概论[M].成都：西南财经大学出版社，2004
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致 谢（黑体小二号）
(供参考，勿照搬)
本论文是在我的导师×××老师的指导下完成的，导师在百忙之中对论文给予了学术性的意见，又花费了大量时间审阅全文。在此谨向×老师致以衷心的感谢，没有她全程的指点与帮助，就不会有今天的结果。同时，我也想一并感谢我在保险学院求学期间所有赐教于我的老师，是他们教会了我如何做人与治学。由于我的学识有限，文中难免有许多不妥之处，敬请各位专家和教师批评指正。在论文的写作完成过程中，我得到了许多人的帮助与支持。在此，我要向他们表达我最诚挚的谢意！
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