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厂的应收账款周转率分别为257.40、258.08、368.75；相对应的应收账款周转天数分别为1.40、1.39、0.98。应收账款周转率逐年增加、应收账款周转天数逐年减少，说明洋河酒厂股份有限公司近年来应收账款管理有所改善，款项回笼速度逐年加快，资金利用效率逐年提高。 3.3.4 账龄分析
截止至2011年12月31日，洋河酒厂应收账款余额的账龄情况如下表所示：
表2 洋河酒厂应收账款余额账龄情况表
账龄 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 合计 账面金额 36 125 099.75 1 515 413.78 715 682.86 440 250.73 40 466.48 576 912.30 39 413 825.90 比例 91.66% 3.84% 1.82% 1.12% 0.10% 1.46% 100.00% （资料来源：本表由笔者根据洋河酒厂历年财务报表汇总所得）
2011年末，洋河酒厂应收账款余额39 413 825.90元，其中账龄一年以内的36 125 099.75元，占应收账款总额91.66%；账龄1-2年的1 515 413.78元，占应收账款总额的3.84%；账龄2-3年的715 682.86元，占应收账款总额的1.82%；账龄三年以上的1 057 629.51元，占应收账款总额2.68%。
另外，洋河酒厂应收账款坏账准备的确认、计提标准分为三种：一是单项金额重大的应收账款，即期末余额在500万元以上的应收款项。资产负债表日，公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失、计提坏账准备。单项金额重大的应收款项经测试未发生减值的并入其他单项金额不重大的应收款项，依据其期末余额，按照账龄分析法计提坏账准备；二是按组合计提坏账准备的应收款项。其确定组合的依据为单项金额重大但经单独测试后未计提坏账准备的应收款项加上扣除单项计提坏账准备后的单项金额不重大的应收款项，以及应收款项账龄为类似信用风险特征组合；三是单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款账龄组合。 坏账准备金的具体提取比例，由企业根据预计出现的坏账情况在规定的范围内自定，
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据实计入当期费用。
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截至2011年12月31日，通过按账龄分析法计提坏账准备的应收账款计提情况如下表所示：
表3 洋河酒厂坏账准备计提情况表
占应收账款总额账龄 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 合计 账面金额 比例（%） 36 125 099.75 1 515 413.78 715 682.86 440 250.73 40 466.48 576 912.30 39 413 825.90 91.66 3.84 1.82 1.12 0.10 1.46 100.00 率（%） 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00 额 1 600 349.33 118 610.09 132 075.22 24 236.16 38 702.55 528 534.11 2 442 507.46 计提坏账准备比计提坏账准备金（资料来源：本表数据由笔者根据洋河酒厂2012年财务报告计算所得）
由此可见，洋河酒厂股份有限公司虽然应收账款回收速度相对乐观，但还是有缺陷的。坏账准备计提的数量较多，这在某种程度上也说明公司将发生的坏账损失也多。并且一部分营运资金呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
3．4 洋河酒厂股份有限公司应收账款对公司经营发展的影响
随着当今市场竞争日趋激烈，企业承受着巨大的压力，不得不提供赊销以降低存货、增加市场占有率。然而，赊销在给企业带来利益的同时也形成了应收账款，它的增减变化会对企业经营活动产生很大的影响。虽然洋河酒厂股份有限公司应目前收账款绝大多数控制在一年以内，占应收账款总额的91.66%，一年以上的应收账款比例不高，但是由于应收账款总额基数较大，金额高达39 413 825.90元，如果不能完全收回，对公司会造成很大的损失。主要表现在以下几点：
第一，仅凭财务报表是无法看出一个企业的资产负债情况及真实的经营成果的。企业在进行赊销时，在商品以信用销售的方式售出时便确认了收入，确认应收账款的同时也确认了信用销售商品的账面利润。但是，这也仅仅是一种账面利润，因为企业
［14］实际的现金量并没有因此而增加，即：企业并没有因此而实现现金收入。由此可见，
企业在使用信用销售的手段时，也在某种程度上夸大了自身的经营成果。而这种夸大会对企业高层管理者、决策者的判断造成了影响。甚至会不了解公司的发展现状，忽
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视对公司应收账款的管理，从而造成不可挽回的损失。
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第二，加速现金流出，使企业出现支付危机。企业的经营周期具体是指企业从取得原料存货或者商品开始、到销售存货或者商品，最终收回货款的时间。信用销售仅仅是将企业已销售出去的商品或者存货转化为应收账款，而应收账款能否及时收回还要看客户的经营状况。如果客户的经营状况不好，就无法及时收回应收账款，并且延长了应收账款的变现时间。这就使企业大量的流动资金沉淀在结算环节上，从而影响了企业资金循环周转的速度，使企业出现支付危机，容易造成资金链断裂，影响正常
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的生产经营活动，影响企业的持续经营。毋庸置疑，资金对于企业来讲是非常重要
的，如果借出的资金不能如期收回，那么企业资金周转就好出现困难，企业就会陷入财务危机。
第三，收款周期延长，增加了企业的总成本，减少了企业利润。企业信用销售发生的应收账款何时能够变现，从理论上讲，以购销双方协商的时间收回，但在实际工作中十分复杂，客户往往有意无意地无线拖延。而企业持有的应收账款持续的时间越
［16］长，坏账风险也就越大，这样就会使企业产生额外的成本。
4 洋河酒厂股份有限公司应收账款管理存在问题及原因分析
企业间的信用销售，就像一把双刃剑，企业在销售收入增加的同时，应收账款的
［10］金额同时增加。而不良应收账款的存在，会极大程度地影响公司的经营，进而影响
公司的绩效，严重时甚至会危及公司的生存。那么，洋河酒厂股份有限公司的应收账款管理存在哪些问题，其存在的原因又是什么呢？有必要进行进一步的分析，进而找出解决的措施。
4.1 公司应收账款管理存在的问题
通过对洋河酒厂股份有限公司组织机构设置、生产经营流程、市场营销政策以及会计核算制度等方面的分析，洋河酒厂股份有限公司目前在应收账款的管理方面主要存在以下问题：
其一，公司应收账款在管理职能设置上有一定缺陷。通过了解，洋河酒厂应收账款管理主要由财务部、营销部和法务部复杂。财务部主要负责应收账款的核算及安排营销人员催收应收账款，法务部主要负责应收账款的清欠处理工作，而营销部是公司对应收账款进行催收的主要部门。这种应收账款职能设置，表面上各司其职，但是却存在着很大的风险隐患。因为营销人员的主要职责是进行产品销售，在公司设置绩效
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工资的情况下，销售人员所关心的只是他们所负责区域的产品销售额而不是应收账款的回收。并且，销售人员缺乏专业胜任能力，他们并没有经过专业的培训，所用的回收、催收方式可能并不合理。因而，应收账款就不会及时的收回了。
其二，合同执行上存在缺陷。按照公司规定，业务员在没有收到货款时是不能向客户开具增值税专用发票的。但是，相关部门并没有严格执行这一点，个别业务员为了拉拢客户，没有收到货款就开具增值税专用发票。客户也因此失去了约束力，公司应收账款就无法及时收回。
其三，信用政策不够完善，信用风险管理相对滞后。公司虽有基本的信用政策，但并不完善。一直以来，洋河酒厂在与客户进行合作时，并没有对客户进行信用调查，缺乏客户信用风险识别和评估程序。客户的信用程度往往受到各种不同方面因素的影响，而公司在对外销售时，只有在对客户的信用状况进行充分的调查和分析的基础上，才能正确选择客户、针对不同客户的信用状况实施不同的赊销策略。
4.2 公司应收账款管理问题原因分析
导致洋河酒厂应收账款造成以上问题的原因主要有以下两个方面：
一方面，激烈的商业竞争。这是洋河酒厂应收账款管理中存在上述问题的外在原因。洋河酒厂股份有限公司自成立以来，不断推出新产品。从前两年蓝色经典系列到近期的柔和双沟系列，公司为了扩大市场占有率，不断扩大、抢占市场。在扩大市场的过程中，扩大赊销，从而形成大量的应收账款。在我国，现有白酒企业3．7万余家，其中乡以上独立核算的白酒企业约4700家。可以看出，洋河酒厂在白酒行业中竞争是非常激烈的。在此种情况下，洋河酒厂为了缓解压力，采取了赊销等促销手段。又由于不少客户因为自身经营不善，从而面临比较严重的财务危机，无法偿还货款，最终导致大量逾期未能收回的应收账款。
另一方面，管理层管理应收账款的措施缺乏、对应收账款管理重视程度不够。企业应收账款主要是迫于外边商业竞争的压力而产生的，其风险在很大程度上也源于企
［17］业自身方面的原因。经过调查分析发现，洋河酒厂管理层更加注重产品的销售量，
往往忽视应收账款回收状况。然而，作为企业经营管理者，不仅要重视营销，而且要关注企业应收账款的回收状况。事实上，只有应收账款回笼，销售才能真正实现，现金才能够流入企业。目前，公司缺少一套详细的，能够真正落实的应收账款管理制度。这可以通过建立独立的应收账款管理部门、实施应收账款分类管理制度等方法来实现。
