为了订立合同，寿险公司与投保人之间的协议必须符合法律规定的所有要求。任何合同欲有效，必须满足以下四个要求：
1）合同主体各方必须在法律上具有缔约能力；
2）协议必须建立在要约承诺的基础上，即一方提出要约，另一方以相同条件接受要约；
3）必须存在有价值的对价交换； 4）合同的目的必须是合法的。
1） 主体的能力。主体必须具有订立合同的法律能力。如果缺乏缔约能力，可
能会使一方不公平的对待另一方，因为存在信息不对称。
2） 合意。与其他合同一样，在保险合同成立之前必须存在要约与承诺。但是，
保险合同订立的过程与其他的合同又说区别。
3） 对价。为了得到保险公司的承诺而由投保人提供的对价包括投保申请中的
陈述和首期保费的缴纳。
4） 合法目的。欲使合同有效，合同目的必须合法并且不违反公共政策。在互
换合同中，希望交换的是大致相等的价值。
可保利益
根据法律。保险合同的订立必须基于可保利益，即如果一个人从另外一个人的生命中可以预期获得货币性收益。
1）对本人生命的可保利益。每个人对自身的生命都拥有无限的可保利益，如果没有法律禁止，他可以将保险给付给他说希望的任何人。
2）对他人生命的可保利益。以他人生命投保的人必须对他人生命具有可保利益。
a．家庭婚姻关系； b．债权债务关系； c．商业关系。
3）可保利益的事件与持续。在财产保险中，一般规则是在损失发生时必须存在可保利益。在财产保险合同订立时不必具有可保利益。
6.投保单及其解释。人寿与健康保险的投保单可以定义为投保人向保险公司寻求保障的要约，并认为是保险合同的开始。在这一文件中，准被保险人被要求准确回答一系列问题。
保单通常规定，保单是在投保单审核之后才签发的，投保单构成保单的一部分，并且一般包括一个条款说明保单和投保单“构成当事人之间的完整合同”。
7.合同解释的原则。保险合同的解释是为了使当事人达成协议之时的意思表示有效。合同语言应当清楚明白的表达当事人的意图。保险合同解释的规则考虑了保险公司与保单所有者之间的独特关系，这与大多数其他合同关系有很大的差别，保险中存在的严重的信息不对称性在下面两种人之间产生了不平等的商协力量： 1）作为专家的代理人、承包人、理赔及服务人员；
2）相对单纯、没有经验的投保人、保单者、被保险人。
8.死亡与失踪的推定。寿险保单在给付保险金之前要求提供被保险人死亡的“充分证据”是可以理解的，但在被保险人已经失踪且没有留下任何线索或踪迹的情况下，提供证据则是困难的。
9.保险责任约定。保险责任条款包含保险公司给付保险金的承诺。它可能也描述保单所承包的损失类型，或者只是简要的将承诺与保单的所有条款及限制条件联系在一起。
10.未阅读投保单和保单的后果。在没有欺诈或错误的情况下，一般合同法认为，当事人对自由公平达成的合同条款和条件都是知晓的。
11.保险公司因延迟、不当拒保或不作为而应承担的责任。当保险公司收了投保人的保费但没有签发保单时，基本正义原则就认定，保险合同已经存在，或者公司对损失负有责任，因为保险公司延迟承保或未能承保。
?
寿险保单评估
（一）人寿与健康保险定价基础
1. 保险的原理。人类面临许多严重的风险事故，虽然个人无法预测或者完全避免这些风险事故的发生，但是其不利的财务后果还是可以避免的。
1） 大数定理。保险依赖大数定理是投机因素最小化并降低不同年份之间损
失的反复无常的波动。大数定理用在保险领域是指：面临同一风险的数量越多，观察到的实际损失偏离期望值的程度就越小。风险和不确定性随着风险标的数量的增加而降低。
2） 被保风险事故的本质。风险事故是损失的原因，在寿险领域，承保事件
在某一年是不确定的，但是死亡概率一般随年龄增加而上升，直到最后成为一个确定性事件。
2.个人寿险与健康保险的定价。
（1） 人寿与健康保险定价的目标。
a． 费率充足。从保险产品所承诺给付的角度看，保险公司费率必须充足。
费率不充足会导致严重的财务问题。
b． 费率公平。人寿与健康保险费率对保单所有者应当公平。
c． 费率不要高。人寿与健康保险费率与所提供的给付相比不应过高。 （2） 人寿与健康保险定价要素。要充分了解人寿与健康保险费率和价值的计算需要依据以下四个要素的假设：承保事件发生的概率；资金的时间价值；承诺的给付；包括费用、税金、利润和意外事件的附加保费。
净费率是考虑以下因素的保险费率： 1） 被保事件发生的概率； 2） 货币的时间价值； 3） 所承诺的给付。
净费率没有考虑保险公司在销售、签发、维持保单过程中所发生的费用，也没有考虑税金、利润或未预见的意外事件。如果在净费率之上加上附加费率就是向保单所有者收取的费率。 （3）寿险费率计算
a．年可续定期寿险。年可续定期寿险只提供一年期的保险保障，即使被保险人健康状况欠佳或因其他原因变得不可保时，保险所有者仍然有权续保该保单。每年的保费仅支付保单所负担的当年死亡成本。续保费率每年上升，反映了随着年龄增长死亡率逐年上升的事实。
b．趸缴保费计划。趸缴保费终身寿险费用一笔保费支付保单的全部未来死亡费用。保险公司可以在较长一段时间内应用这些资金，所以投资收益构成保险金给付的一个重要组成部分。
c．水平保费计划。很少有人依趸缴保费的方式购买寿险，因为要求的初始投入相对较大。趸缴保费计划所产生的实际困难和死亡率随着年龄上升的问题都已经通过采用水平保费计划得到解决。水平保费计划的基本思想是保险公司每年可以收到一笔相等的保费，所收取的水平保费在数学上等于相应的趸缴保费。所以，在保单早期缴纳的水平保费比支付当期死亡保险金所要求的多，但在后期缴纳的水平保费则不足以支付当期的死亡保险金。
依照水平缴费计划，从保单早期所缴保费中可以积累一笔资金，因为早期死亡率较低，这与趸缴保费保单累计资金的道理一样。当然，在水平保费计划下的资金小于趸缴保费计划下的资金，因为前者所牵涉的关于未来死亡费用的预累积较少。在任何一个时点上，所累积的资金、未来利息和未来保费加在一起，应足以使保险公司能够支付在保单剩余时间发生的所有死亡保险金给付。
d．水平净保费的计算。保险公司收取的水平净保费在现值上必须等于它预期要支付的死亡保险金的现值，因此水平净保费必须等于未来保险金的现值，这与趸缴净保费年金化后的值是相等的。
e．风险净额。以每张保单为基础的保单准备金随着被保险人的死亡可以视为消失或者结束，因此保险公司拥有的风险抵御保单面额。在任一时点上，纯粹寿险保障的实际金额为在那一时点的保单准备金与保单面额之间的差距，这一差额称为风险净额。
所以，寿险保单可以分为两个部分：一份递减的定期寿险和一份递增的储蓄，两者加在一起，正好等于保单面额。
3.寿险的储蓄方面。
许多寿险保单都有现金价值，而且都可以用相同的方式得出，并且都是基于未来死亡费用的预累积。人们通常以不同的方式来看待保单，对于传统寿险，储蓄被视为水平缴费法的副产品。对于万能寿险和其他一些较新的保单，储蓄经常被视为一个更独立的部分，专门设计来建立一笔储蓄基金，死亡费用和附加保费都可以从中提取。
1） 传统的现金价值保险。寿险保费传统上是通过对保单的所有要素的假设来计算的，并且得出的保费具有不可分割的特点。水平保费终身寿险保单可以被看作两个分割的部分：一部分是为保单所有者的收益人提供经济保障，另一部分包括退保现金价值和贷款价值等其余保单收益。保单所有者可以终止保险，也可以从保险公司借一笔最高不超过现金价值的款项，利率以合同约定为准，以现金价值作担保。
2） 万能寿险。万能寿险保单的突出特点是灵活性和透明性。万能寿险保单的灵活性是因为它允许保单所有者在一定限度内根据自己的意愿增加或降低所缴保费，并且在一定限制条件下增加或降低保单面额。
4.保险中的经济参与。
1）保证成本、非分红保险。保证成本、非分红保险规定所有保单要素在保单初期固定、保证，不允许未来价值与保单开始时确定的价值有偏差。
2）分红保险。分红保单让保单所有者分享因为实际情况好于假设情况而由保险公司累积的盈余资金。可分配盈余作为红利分配给保单所有者。
3）当期假设保险。当期假设保险允许保单价值偏离保单开始时演示的价值，但是当期假设保单的调整时基于保险公司预期的未来经验。
5.保险定价要素之间的互动。寿险公司进行保单定价只需要认真审视其自身情况，计算净保费，再加上费用、税金、利润和应急基金，另外，许多方面也会影响人寿与健康保险定价。
1）资产份额计算。试验型的毛保费费率结构和其他保单要素的测试时通过资产份额计算来完成的。资产份额计算是运用每个因素在每一未来保单年度的最佳估计对一组保单的预期经营情况进行模拟。
2）退保现金价值、准备金和资产份额的关系。退保现金价值所代表的是一位终止其保险保障的退保的保单所有者可以得到的金额。该金额代表退保保单所有者所属的该组保单累积金额的一个公平分配的比例份额。
保单准备金衡量在财务报表上保险公司对一组保单的负债情况。资产份额是代表该保单所属的该组保单以保险公司预期经营为基础所累积的资产的比例份额。在早期，资产份额通常少于准备金，因为与保费假定的费用相比，实际的费用支出是不平均的。
（二）保单评估
1. 保单演示（policy illustration）。保单演示显示重要的保单信息和价值，
有些是有保证的，有些是基于当期的非保证的。 保单演示显示一份寿险保单若保险公司的做法和历年保持不变的话，将来保单价值会怎样。保单演示也可用于不同保单间的比较。
１）保单演示可信度评估。影响保单演示可信度的基本因素包括保险公
司以外的因素和保险公司内部因素对于保险价值的影响。具体包括：死亡率、利率、附加保费、失效率。
２） 演示保单价值的比较。不同的寿险保单成本可能有很大的差异，这
种差异源自公司运作效率、投资业绩、核保政策、利润目标、营销成本以及其他一系列变量的不同。
常见的成本比较法有：
ａ．传统净成本法（traditional net cost,TNC）。传统净成本法是最容易理解和计算的成本比较方法，但也最容易造成误导大的方法。首先将所选时间的演示保费加总，然后从中减去至选择期末的可能的保单演示红利总额。这一结果再减去选择期末的保单演示的退保现金价值，将该结果除以保单面额以及选择期的年数，便可以得到每年每千元保额的传统净成本。
