技巧。建立规范而适合企业自身特点的会计核算体系是整个财务控制体系的基础，是财务风险控制体系金字塔的塔基。规范的会计核算体系既要满足对外报送会计报表的需要，更要为企业提供真实、准确、完整的管理控制信息，要承担起有效地归集企业经营活动实际信息的责任。 6.1.2 构建完善的制度基础体系
完善的制度基础是财务控制体系得以有效运行的保障。
（1）建立明晰产权关系、规范企业治理结构。以产权控制理论和委托代理思想指导企业的财务管理活动，明确股东大会、董事会、总经理、财务经理、财务人员各自的职责与权限、内容与目标，构建投资者财务、经营者财务管理体系，保证企业的战略规划与决策目标能够在各层级财务管理组织有效地贯彻执行。 （2）建立完善的管理制度基础。2007年3月，企业内部控制标准委员会发布了《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范(征求意见稿)，为企业建立健全内部控制制度提供了制度规范。上述规范对内部控制制度更多地从岗位分工、授权批准、控制与考核等角度予以明确和规范，但完善的管理控制系统不仅要解决决策权分配(管理分工)和业绩评价(控制与考核)的问题，还必须解决激励机制(薪酬体系机制与奖罚机制体系)与业绩评价体系的统一与协调。 6.1.3 构筑精细化的财务分析体系和控制体系，建立长效风险预警机制 财务分析是建立在企业财务核算及提供的财务报表基础之上的，而编制财务报表的会计师们在会计核算基本原则的指引下，“宁可犯可靠的错误，也不愿做可能不准确的估计”(RobertC.Hig-gins，2004)。市场价值和账面价值的背离，经济利润和会计利润的不一致，意味着财务报表可能提供明显地歪曲公司盈利和市场价值的信息，从而限制了会计报表分析指标在管理决策中的应用。构筑精细化的财务分析体系，不仅要对可能影响企业决策的相关报表信息进行精确而细致的分析，更重要的是将会计信息调整为决策有用信息，如进行应收账款回收期的控制分析时往往采用“应收账款周转次数”或“平均回收期”；但该指标的计算，
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应以应收账款实际回笼金额为基础，而不能按照现行制度或有关文献那样按赊销净收入来计算。精细化的财务控制体系是以流程控制为导向，岗位控制为节点的控制体系。建立精细化的财务控制体系，不仅要对财务控制目标精细化、财务制度精细化、财务流程精细化、财务人员(岗位)精细化、财务信息精细化，还必须保证控制系统有效运行。
6.1.4 建立完善的财务风险管理体系，落实风险管理措施
建立风险管理体系是管理和控制筹资风险、资产运营风险、收益分配风险、信息管理风险、投资风险的有效途径。加速资金周转，提高资金使用效率：优化资本结构，控制借贷资金规模，建立偿债基金等都是控制筹资风险的有效途径，且为人们所重视。而权益资金由于不需要到期偿付本金，且其资金成本即权益资金报酬率因具有不确定性往往是管理者容易忽视的，但不考虑权益资金报酬率的过渡融资，只能是金融欺诈和恶意圈钱。资产的运营风险取决于资产的变现速度，加快资产的周转速度，有利于提高资金的使用效率。降低坏账损失、加快应收账款周转率；加快存货同转率等都是降低资产运营风险的有效手段。收益分配风险的管理在于选择合理的盈余管理策略和收益分配政策。盈余管理策略是在法律制度允许范围内，企业股东和经营者对财务报告收益在一定程序上进行控制，其主要手段是选择适当的会计政策和会计估计，通过对企业生产经营活动的调控和关联交易等方式，通过节税等形式实现企业整体收益的最大化。收益分配政策包括员工与企业之间的收益分配、股东之间的收益分配。合理的收益分配政策，是加强企业与员工之间，企业与股东之间凝聚力的动力源泉。信息管理风险是由于信息不畅而导致企业管理或决策失误的风险。适时控制信息管理风险，借助于网络财务电算化，ERP、EDS、MRP等高度发达的信息技术，强化财务信息报告制度，利用应用软件随时制成各类统计分析资料和财务分析报告，为企业经营决策提供及时可靠的数据。企业的投资风险因投资方式不同而不同，企业直接对外投资遭受风险的大小主要取决于被投资企业的经营成果和财务状况，加强对被投资企业
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的控制和管理，如委派财务主管、适度资金控制、目标财务评价等，是降低投资风险的具体途径：而企业的对内投资风险，取决于企业的经营收益风险，而降低经营收益风险的途径是扩大销售和控制成本，因而，建立以全面预算管理为基础的成本控制体系和以企业价值最大化为导向，以EVA业绩评价与奖酬体系为核心的新型风险财务管理体系是实现企业价值的具体途径。
6.2 案例解析上市公司财务风险分析体系模型的构建
6.2.1 选择财务分析评价指标 东风汽车股份有限公司案例分析 1.基本情况简介
（1）成立日期：1998-03-02。
（2）证监会行业分类：机械、设备、仪表。 （3）全球行业分类：汽车与汽车零部件。 （4）注册资本（人民币元）：2,000,000,000。 （5）行业分类：汽车整车。
（6）公司简介：东风汽车股份有限公司,是经国家经济贸易委员会“国经贸企改[1998]823号”文批准，风汽车公司作为独家发起人，其属下轻型车厂、柴油发动机厂、铸造三厂为主体的与轻型车和柴油发动机有关的资产和业务进行重组,采取社会募集方式设立的股份有限公司。司主要产品为轻型载货汽车、运动型多用途乘用车、客车底盘等。
（7）主营业务：汽车(小轿车除外)、汽车发动机及零部件、铸件的开发、设计、生产、销售；加工、汽车修理及技术咨询服务。
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6.2.2根据行业确定指标的标准值 6.2.3 财务指标分析
财务风险评价体系是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的依据。
总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标。下面主要从盈利能力指标、偿债能力指标和运营能力指标方面对东风汽车股份有限公司的财务情况进行详细分析。。 1、利能力指标
东风汽车股份有限公司盈利能力指标如表1和图1所示：(以下数据均以表示)
表1盈利能力指标表
时间 盈利指标 毛利率 营业利润率 净利率 2012/12/31 公司 行业 11.27% 20.52% -0.65% 0.78% 5.66% 5.69% 2012/9/30 公司 行业 11.20% 19.32% 0.40% 0.59% 5.63% 5.58% 2012/6/30 公司 行业 10.94% 19.79% 1.52% 1.58% 6.18% 6.13% 2012/3/31 公司 行业 10.37% 19.25% 1.30% 1.27% 5.38% 4.93% 20
