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1、资产证券化对我国银行业经营改革的意义。
资产证券化的意义：
①对于那些信用等级较低的金融机构，可以获得较低的发行成本。
②证券化能够使金融机构减少，甚至消除其信用的过度集中，同时继续发展特殊种类的组
合证券。
③证券化使得金融机构能够更充分地利用现有的能力，实现规模经济。
④证券化能将非流动资产转换成可流通证券，使其资产负债表更具有流动性，而且能改善
资金来源。
⑤证券出售后，将证券化资产从资产负债表中剥离出去，可以提高资本比率。
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资产证券化的作用：
资产证券化具有信用风险转移创新、提高流动性创新和信用创造创新的作用。从其功能作用
看，资产证券化显示了商业银行在竞争中取胜所必须具备的技术和必须遵循的原则。以某种意义上说，这是重新定义了什么是银行，或者说是重新修正了对银行的定义。
2、简述我国金融监管体系的模式及一般内容。
金融监管体系的模式：经过多年的改革实践，我国确立了以中国银行业监督管理委员会（2003年4月28日挂牌）、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会为架构的对金融业实行分业监管的金融监管组织体系模式。
金融监管的一般内容：第一，对新设金融机构进行审批，即“市场准入”。第二，审定金融机构的业务范围。第三，对金融机构经常实施市场检查。第四，重视对有问题金融机构的挽救，尽量避免单个金融机构经营不善出现大的社会震动。挽救和保护的措施主要有存款保险、兼并、接管、清盘以及注资挽救等。
3、简述金融机构体系的模式种类。（不重要）
一般说来，大体上存在着现代市场经济国家的金融体系、中央集中计划经济国家高度集
中的金融体系和没有中央银行的金融体系三种模式。 （1）现代市场经济国家的金融体系 （2）高度集中的金融体系
如前苏联、前东欧各国以及经济体制改革前的中国。 （3）没有中央银行的金融体系
少数国家和地区，如新加坡和香港，实行没有中央银行的金融体系模式。
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4、简述金融体系的功能 金融体系主要有以下五项功能: （?）充当信用中介。 （?）创造金融工具。 （?）组织货币流通。 （?）充当支付中介。
（?）变居民的货币收入和储蓄为资本。
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5、简述中国金融体系存在的问题。
我国的金融体系在运行过程中存在着以下几个问题： （1）中央银行机构设置问题。
（2）国有商业银行的企业属性没有真正体现。(倒逼机制) （3）非银行金融机构超范围和违规经营。 （4）金融监管力度不够。
（5）金融市场不健全、运行不现范。 （6）涉外金融风险有所增加。
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6、什么是金融风险？金融风险有哪些？
金融风险是指人们在从事金融活动中遭受损失的不确定性。
按金融风险产生的原因分类，可以分为：信用风险、利率风险、汇率风险、国家风险、操作
风险和市场风险。
7、简述金融监管系统的构成
金融监管本身是一个系统，它是由以下几个子系统组成：
（1）金融监管组织系统。我国确立了以中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委
员会、中国保险监督管理委员会为架构的对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 （2）金融机构自律监管系统。在各金融机构内部设立稽核、审计和监察机构 （3）行业自律监管系统。如证券业协会。
（4）社会舆论监督系统。如会计师事务所、审计师事务所、律师事务所等。
（5）行政法制监督系统。包括工商行政管理、财政税务审计等政府部门的各种专项审计和
专项检查，以及政府对特种金融工具，如债券、股票等的直接或间接监管。
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核心考点：论述题
1、试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。
两种融资方式效能比较：
间接融资的优点：①间接融资方式中的金融机构是专业化的机构，既有收集资料的专门知识，又有良好的条件，可方便迅速低廉地获取必要的情报。②金融机构可以将要零散资金聚集成大额资金，在买卖证券时所付出的单位成本反而更低，享受到规模交易的益处。③金融机构由于能聚集许多货币盈余者的剩余资金，可以将资金投资于各种不同证券上，将风险降到较低的限度内。④虽然间接融资工具收益率一般低于直接融资工具，但它流动性相对高而风险相对小，可满足许多谨慎投资者的需要。
直接融资的优点：①直接融资能使资金需求者获得长期资金来源，资金使用上不受期限的限制②直接融资在市场机制作用下，引导着资金的合理流动，推动着资金的合理配置。③直接融资具有加速资本积累的杠杆作用。
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两大融资方式的优点对应对方在发挥融资功能时的融资劣势，在发挥各自优势的同时可以弥
补对方的不足，从而构成一个功能相对完善的融资体系。
2、试述我国融资结构的变化趋势及直接融资扩大的意义。
（1）中国融资结构的变化趋势：
①储蓄与投资从财政主导型转向金融主导型
② 在金融主导型总体融资格局下，直接融资的比重正在逐步扩大，但间接融资仍占主导地
位
③ 股票融资比重上升
④国有商业银行贷款比重下降
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（2）发展直接融资的意义：
第一，拓宽了企业融资的渠道，使企业能够根据自身需要选择资金来源，特别是解决了企
业发展中的长期资金来源问题，为企业发展创造了良好的资金市场条件
第二，直接融资的发展，有利于实现企业的重组，有利于推动企业结构的合理化和资源配
置的合理化；同时通过资源的合理流动和重组，有助于促进企业提高经济效益，有利于解决信贷资金的沉淀问题，降低银行风险
第三，直接融资的发展有助于改善我国企业的治理结构和经营机制
第四，直接融资的发展有助于打破地区之间、部门之间和所有制之间的界限，推动地区之
间、部门之间和所有制之间的资本联合和融合发展
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3、试述资产证券化体系的种类。（不重要）
资产证券化体系主要由普通型资产支持证券、信用卡支持证券、资产支持债务、资产支持
优先股、资产支持商业票据等构成。
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本章内容
第五章 金融市场
本章主要包括三方面的内容：金融市场体系的功能、金融工具的发展和金融市场理论的发展。
其中，金融市场理论是本章的重点。
本章重要程度：★ 名词解释(概率较大)
货币市场、资本市场、远期合约★、互 换、期货★、期权★
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简答题（均不重要）
1、简述风险与收益的关系。
2、简要分析为什么分散投资可以减少风险（简述投资组合理论）。 3、简述CAPM（资本资产定价模型）的基本内容。
核心考点：名词解释
1、货币市场
所谓货币市场，是指一年或一年以下短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、银行间债券
市场、大额定期存单市场、商业票据市场等子市场。这一市场的金融工具期限一般都很短，
近似于货币，因此称为“货币”市场。货币市场是金融机构调节资金流动性的重要场所，是中央银行货币政策操作的基础。
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2、资本市场
一般指交易期限在一年以上的市场，主要包括股票市场和债券市场，满足工商企业的中长期
投资需求和政府财政赤字的需要。由于交易期限长，资金主要用于实际资本形成，所以称为“资本”市场。 3、远期合约
这是一种最简单的衍生金融工具，它是在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖一定数
量的某种资产的协议。远期合约在外汇市场应用非常广泛，因为它能够比较有效地防止汇率波动的风险。 4、互换
互换协议主要有货币互换和利率互换两种。货币互换是指交易双方按照既定的汇率交换两种
货币，并约定在将来一定期限内按照该汇率相互购回原来的货币。利率互换是指交易双方将自己所拥有的债权（债务）的利息收入（支出）相交换。这两笔债权（债务）的本金价值是相同的，但利息支付条款却是不同的，通过交换可以满足双方的不同需要。 5、期货合约
期货合约是买方和卖方的一种协议，即双方同意在未来某一指定日期以事先约定的价格买入
或卖出某种商品或金融资产。期货合约是在远期合约的基础上发展起来的标准化买卖合约。两者的主要区别在于，期货合约是由交易所推出的标准化合约，在交易所集中交易，并且由交易所保证合约的履行。 6、期权
期权也是一种标准化的合约。期权合约赋予投资者一种权利，使其可以在未来约定的时期内
以议定的价格向期权合约的出售者买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的某种商品或金融资产。合约的持有人为获得这一权利，需要支付一定的期权费。 7、金融工程
所谓金融工程是指20世纪80年代以来，金融部门将现代金融理论和工程技术方法相结合，
针对投资者不同的风险偏好，创造性地设计、开发和应用新的金融产品。 8、金融工具
金融工具又称金融资产，它是一种能够证明金融交易的金额、期限以及价格的书面文件，
对于债权债务双方的权利和义务法律上的约束意义。金融工具一般具有流动性、风险性和收益性等基本特征
核心考点：简答题
1、简述风险与收益的关系。
（1）风险和收益是任何投资者决策时必须考虑的一对矛盾，因为投资和收益是对称的，高
风险高收益，低风险低收益，所有收益都是要经过风险来调整的。
（2）收益”实际上就是 “预期收益率”。即收益率这个随机变量的数学期望值。
