表4-1 各自变量的含义及预期符号 符号 LnFee 含义 当年上市A股年度报告审计收费的自然对数 预期符号 LnTFee 当年上市境外股(含A股、B股、H股、S股、ADR等)年报审计收费的自然对数 LnASSETS SUBS0.5当年总资产的自然对数 当年末合并范围内子公司数的平方根 + + RECV 当年末应收+ 账款总额/总资产 INV 当年末存货总额/总资产 PROFIT 当年度净资产收益率(扣除非经常性损益后的净利润/净资产)[1] LDEBT 当年末长期负债总额/总资产 LOSS 最近3年中出现过亏损设为1；否则设为0。 OPIN 公司收到非标准无保留意见为1；否则设为 0 INITIAL 当年年度报告审计发生事务所变更时为1；否则设为0 LnTIME 当年年度报告所披露的事务所聘用？[2] - + + + - + 年限的自然对数 BIG4 当年年度报告由国际“四大”事务所出具为1；否则设为0 FOIRE 当年境内外外资股占总股本的比例 + + （四）描述统计 首先是对审计收费的描述性统计。根据A股及境外股年报审计收费描述性统计分析表（表4-2）以及对应统计折线图（图4-1，图4-2），可以看出境外股年报审计收费的平均值、中位数、众数和最大值均明显高于A股审计收费，这种情形可能有两方面的原因：一方面是由于地域性差价的存在，使得两者的计价基础不具可比性。境外股的年报审计收费，报酬多采用港币、美元或其它当地功能性货币支付，当地物价水平、劳动力报酬的影响使得两者的差异显著。另一方面，境外证券市场相对国内市场更为成熟和规范，拥有有效的监督和监管制度。相对而言，面对更严格的会计制度、审计准则和更具约束力的法律条款、境外审计师所进行的审计工作和所承担的审计风险都会超过只审计A股的审计师，因此伴随审计成本的提高收费也自然升高，具体的影响因素分析将在下文中详细讨论。 表4-2 A股及境外股年报审计收费的描述性统计 A股审计收费（万 平均值 标准误差 中位数 60 元） 86.74972453 7.413615979 境外股审计收费（万元） 117.9652802 15.13162075 65
