辟出专项贷款资金，重点支持中小企业发展。再如，阿里巴巴和建设银行一起推出无抵押无担保的中小企业网络联保贷款。
3.联保贷。民生银行实行的“联保贷” ，是指四户以上互相熟悉、产业关联、具有产业集群特性的企业资源组成的联保体，为联保体成员在民生银行办理授信业务提供共同连带责任保证的短期融资业务。通过“联保贷”方式，企业间可以自愿组合，选择合适的伙伴共同申贷，与同行业企业或行业上下游企业共同拓宽融资渠道。
（二）典型的团体融资方式共性机制分析
典型的团体融资方式，如团体互助担保、信用联合体、团体贷款、供应链信用金融、网络联保等都是基于连带责任和声誉机制而建立的。
银行
贷款者 贷款者
图2 团体融资的横向与纵向监督
1.连带责任。
团体融资中的团体成员需要对团体中的其他成员承担连带责任，如果团体中一家企业未能及时还款，其他企业需要共同为其还贷款。连带责任可以在团体中产生自我选择机制、横向监督机制。
2.声誉机制。
在中国的信贷合约关系中，由于征信行业的发展缺乏法律支持，法律制度作为正式的约束机制，其减少信息不对称的作用难以充分发挥。而非正式的声誉约束制度又尚不完善，尤其在单个中小企业与银行间难以推动信贷合约完成。而团体融资通过团体内结成的多个机制来解决借款者单独参与信贷市场时遭受逆向选择的问题，因而促进信贷合约的有效执行。
（三）团体融资弥补“麦克米伦缺口”的有效性
如上所述，团体融资在解决中小企业融资困境的实践中发挥了重要作用。下面通过中小企业的信贷需求模型来进一步从理论上说明团体融资在弥补“麦克米伦缺口”方面的优势。图1中的D1和S2分别是存在“麦克米伦缺口”的资金需求曲线和信贷攻击曲线，由供求定理可以得出一个均衡的信贷利率和资金供给量。引入团体融资后，商业银行与团体企业共同构成群态融资系统，将金融服务注入团体企业，为其提供维持群体持续发展所需的资金，信贷攻击曲线将向右移动，从而形成新的均衡利率、资金量组合，均衡信贷量较前增加，利率同时下降。可以说，团体融资机制有效地改善了中小企业信贷的可得性与信贷条件，尤其是一旦实行利率管制，“麦克米伦缺口”将会有效缩小。因此，团体融资将有效缓解中小企业信贷的窘境。
四、对弥补“麦克米伦”缺口问题的启示 （一）合理优化资产结构、加强流动资产管理 1.资产结构是企业进行投资中各项资产的比例，主要是固定资产和流动资金投放的
比例。目前，中小企业普遍存在流动资金不足的问题，其中一个很重要的原因就是没有护理好固定资金和流动资金投放的比例。如过多的资金投入到前期的固定资产上，就引起流动资金的紧张，无力进货，拖欠职工工资，短期偿债能力下降。所以企业需要在确定一个既维持企业正常进货周转等经济活动，又能减少风险的前提下，结合企业带来更多利润的流动资金的水平，需要建立企业资金使用的预算体系，合理优化资产结构，配置固定资产与流动资产的比例。
（二）从直接融资和间接融资方面下手
在间接融资市场上，弱化“政府主导”机制，增强银行作为信用主体的能动作用。“政府主导下”大型国有企业由于其天然的优势，能对金融资源的分配产生明显影响。这种扭曲资源最佳配置的非市场因素，导致竞争的不公平和经济效率的偏低。经济上的公平是指环境的平等。大型国企和其他中小型企业在同样的市场上竞争，应遵守同样的规则，优胜劣汰。为此，有必要采取几点措施：一是减少政府干预，弱化大型国企的信贷配给优势。二是放松利率管制，允许银行作为信贷主体，根据利润与风险匹配的原则决定不同企业的利率水平。竞争能力强，企业质量好的企业给予低利率。竞争能力差，风险高的企业给予高利率溢价。三是完善信用评级体系的建设，引入独立的第三方外部评级，降低危机发生时企业间的风险相关系数。努力克服由于银行与中小企业信息不对称带来的逆向选择与道德风险问题，同时降低银行的贷款成本。四是完善对中小企业贷款的差异化金融监管政策。五是鼓励中小企业上市，完善中小企业上市制度。六是对中小企业应给予大力扶持，从税收上减免，在政策上支持。
在直接融资市场上，大力增加企业直接融资的比例，使直接融资和间接融资平衡发展。纵观我国A股市场，上市公司不到3000家。这是与我国目前实行的上市核准制直接相关的。因此有必要对资本市场的审批制度进行改革，建立健全包括证券投资咨询公司，会计事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构等在内的中介机构体系建设。充分发挥市场的作用。其次，由于股市大幅扩容问题会导致资本市场动荡，所以借鉴国外经验，在继续推进中小板和创业板发展的同时，大力发展公司债市场。使企业融资渠道更加完善健全。
（三）促进融资体系的构建与融资策略的转变
中小企业融资缺口的问题不是由于单方面原因造成的，面对复杂甚至不健康的融资环境的融资环境，就需要充分运用当前融资政策和金融法律法规制定相应的融资策略，并积极努力搭建科学的融资政策和金融法律法规制定相应的融资策略，并积极努力搭建科学的融资体系。企业融资并不单只是那一个部门的事，它还关系到公司其他许许多多部门的切身利益，构建融资体系就是要让更多的部门参与到融资的体系当中，使每位员工都能认识到“融资工作其实就在我们每个人的身边”。其实融资工作并不是单一、简单的工作，它需要有一个健康科学的融资体系来保障，再根据不同需求、不同方式制定阶段性的融资策略，才能保证融资的科学性、安全性、有效性和持续性。为此可以通过分类培训的方式来进行融资只是来进行融资只是宜导。
（四）加快融资人才的培养与融资团队建设
现阶段，中小企业融资工作在管理方面的人力资源投入是有限的，其实，企业越发展，融资工作越重要，在这方面的管理人才的重要性也日益凸显。随着近年来社会主义市场经济体制的不断完善，中小企业的发展是有目共睹的，企业想立于世界企业之林，就必须健全并加强企业的“造血”能力，加快融资人才的培养和融资团队的建设。另外，中小企业还应该努力做好融资筹划并积极寻求机构合作。因为融资筹划工作是一项具有前瞻性的工作，需要预判能力和专业能力的支撑。在逐步健全融资体系的过程中，向专业的咨询机构寻求帮助，不仅会起到事半功倍的作用，更能为企业的快速发展提供有力的保障。
（五）加强商业性银行的深入改革，不断完善金融企业制度
首先，商业性银行必须转变观念，充分认识到为中小企业提供贷款服务的重要性，将促进中小企业发展作为新的贷款增长点。银行必须认识到，国内现有的大行业和大企业虽然在国民经济中占据很大比重，但毕竟数量有限，其信贷和结算业务基本已经被各家大银行所垄断。如果商业性银行想要不断拓宽业务领域，增加经济利益来源渠道，就应该将目光投向中小企业。其次，商业性银行应该根据中小企业贷款地区分散、户数多和财务管理不规范等特点，设置专门的中小企业信贷部，从而科学规范中小企业的贷款管理。再次，商业性银行还应该实行完全信贷员负责制，因为目前的商业性银行贷款还具有一些贷款程序繁琐，贷款权力过于分散等弊端，实行完全信贷员负责制就是由信贷员负责贷款的调查与发放，这样可以实现职责权力明确，促进中小企业的融资。
（六）构建多层次的中小企业信用担保体系
从目前来看，抵押担保是中小企业融资的主要渠道，所以政府和社会应该采取一定的支持手段，重点扶持一批管理科学、经营业绩优异和规章齐全的信用担保机构的组建。此外，还要尽快出台担保机构风险控制以及信用担保资金补偿政策，引导和规范社会信用担保行业的有序发展，这样可以为中小企业融资提供强有力的保障。
五、结语
我国中小企业作为中国经济发展和社会进步的主要力量，它们的发展壮大符合中国经济未来发展的形势和促进社会繁荣稳定的要求。因此，帮助我国中小企业摆脱“麦克米伦缺口”问题是我国的热点也是难点。对待这一传统问题,我们不应当拘泥于传统观念的束缚,而应当以现代的观点去分析它, 要真正有效地解决中小企业融资缺口的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境，国家要根据具体实际情况，拿出相应的对策是必不可少，中小企业也应针对自身资金短缺的原因,制定出一套可以解决资金供求矛盾、适用于自己的切实可行的措施,充分发挥流动资金在企业生产和商品经济中的作用，从而更好地为建设社会主义和谐社会和小康生活服务。
