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浅谈证券公司投资风险控制
作者：张晶
来源：《市场周刊·市场版》2017年第06期
摘要：由于受家人的影响，自进入中学以来，对证券市场极为感兴趣。通过查阅大量文献资料，对证券公司面临的市场风险、营运风险、信息技术风险、信用风险等进行了总结，并对证券资产管理业务风险控制的必要性和高风险性进行了分析，从而对证券公司风险控制提出相应建议。
关键词：证券公司；投资；风险控制 一、证券公司风险控制概述
风险控制机制是指公司为了避免或减小损失、实现收益最大化、维护公司可持续发展所必须遵循的制度化的行为方式方法。随着我国证券公司的发展，在风险控制机制的建设方面也进行了积极的探索。当风险发生后，按照预定的方案实施，可将损失控制在最低限度内。风险控制的本质就是减小损失发生的概率和降低损失的程度。证券公司面临的风险主要有以下几类： 一是市场风险。经纪业务的佣金收入是公司收入来源的主要渠道，如果证券市场发生波动，就会影响交易佣金的收入，营业部也会出现入不敷出的经营状态。自营及资产管理业务易受市场波动的影响，可能由于对行情判断的失误，买进或卖出股票的时机不对，又或者证券投资的组合搭配不合理等等，都会遭受损失。
二是营运风险。现阶段证券证券公司的风险管理主要体现在内部控制制度的建设和风险控制体系初步建立上，很多工作属于起步性和基础性，风险管理能力相当薄弱。
三是信息技术风险。信息技术在现代证券业得到了广泛的应用，证券公司的自营业务、资产管理业务和经纪业务也均依赖于电脑系统、计算机网络和信息管理软件的支持，电脑系统不可靠和网络技术不完善等问题对证券公司的信誉和服务质量会有很多影响。
四是信用风险。以目前很多证券公司的规模实力根本无法参与国际投资银行业的竞争，总体力量还是非常有限，抵御风险的能力也较弱。 二、证券资产管理业务风险控制的必要性
现阶段证券资产管理业务规模已经超过证券公司的自营规模，证券资产管理不单只是对证券公司的业绩造成影响，更控制着证券公司经营的成败。不但如此，由于证券资产管理业务的市场潜力大，证券资产管理质量、水平能够影响公司形象，证券公司核心竞争力，证券公司规模等等。相比证券公司主要盈利来源于传统三大业务，即经纪、投资银行、自营，已成为证券公司营业额来源的第四大业务——证券资产管理，而且证券资产管理业务带来的利润收益逐年
