中国地质大学（北京）继续教育学院 2017年09课程考试
净现值率＝[80×（P/F，10%，2）＋55×（P/F，10%，3）＋40×（P/F，10%，4）＋42×（P/F，10%，5）]/100＝1.61
获利指数＝1＋净现值率＝2.61
（3）因为净现值大于0，故该投资方案可行。 2.
（1）股利折现模型：普通股成本＝0.8/[8×（1-6％）]×100％＋2％＝12.64％
（2）资本资产定价模型：普通股成本＝Rf＋β（Rm-Rf）＝8％＋1.2×（12％-8％）＝12.8％ （3）无风险利率加风险溢价法：普通股成本＝无风险利率＋风险溢价＝8％＋4％＝12％
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