第01讲 资金时间价值的计算及应用 【考情分析】 涉及到几个较为综合的分析方法，如设备更新，租赁决策，价值工程和新方案分析等。 学习方法要求：懂原理、会计算。 [讲义编号NODE95081600010100000101：针对本讲义提问] 分的是以方案分析为核心，即从基础的资金时间价值开始，对技术方案展开“专项”分析，首先是经济效果和不确定性分析，然后进入方案现金流量表的编 最近三年本章考试题型、分值分布 题 型 单选题 多选题 合 计 2013年 18题18分 5题10分 23题28分 [2012年 17题17分 6题12分 23题29分 2011年 13题13分 5题10分 18题23分 讲义编号NODE95081600010100000102：针对本讲义提问] 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 【思维导图】 历年考情：13年（单4多1），12年（单2多1），11年（单2多1） [讲义编号NODE95081600010100000103：针对本讲义提问] 1Z101011 利息的计算 一、资金时间价值的概念 一定量货币在不同时点上的价值量差额。 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。（P1） 时间价值的影响因素：（P1～2）
1.资金的使用时间； 2.资金数量的多少； 3.资金投入和回收的特点；
★前期投入的资金越多，资金的负效益就越大
4.资金周转的速度。
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讲义编号NODE95081600010100000104：针对本讲义提问]
二、利息与利率的概念
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讲义编号NODE95081600010100000105：针对本讲义提问]
（一）利息
概念：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。（I＝F-P）
★本质：由贷款发生利润的一种再分配。
★利息常常被看成是资金的一种机会成本。是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 （P2中）
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讲义编号NODE95081600010100000106：针对本讲义提问]
（二）利率
概念：利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。
（1Z101011-2）
计息周期：用于表示计算利息的时间单位。
【例1Z101011-1】某公司现借得本金1000万元，一年后付息80万元，则年利率为：80/1000＝8%
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讲义编号NODE95081600010100000107：针对本讲义提问]
★利率的高低决定因素： 社会平均利润率； 借贷资本的供求情况；
市场风险； 通货膨胀；
借出资本的期限长短。（P2~3）
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讲义编号NODE95081600010100000108：针对本讲义提问]
（三）利息和利率在工程经济活动中的作用（略）。
[讲义编号NODE95081600010100000109：针对本讲义提问]
【例题·单选题】利率与社会平均利润率两者相互影响，（ ）。P2~3
A.社会平均利润率越高，则利率越高 B.要提高社会平均利润率，必须降低利率 C.利率越高，社会平均利润率就越低 D.利率和社会平均利润率总是按同一比例变动
】A
】社会平均利润率决定了利率，而不是相反，所以选项B不正确；社会平均利润率越高，则利率越高，所以选项C不正确；社会平均利润率和利率同方向
定成比例，所以选项D不正确。
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讲义编号NODE95081600010100000110：针对本讲义提问]
三、利息的计算
[讲义编号NODE95081600010100000111：针对本讲义提问] （一）单利 It ＝P × i单 （1Z101011-3） （10 、12年单选） 利不生利 [讲义编号NODE95081600010100000112：针对本讲义提问] 【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和，如表1Z101011-1所示。 使用期 1 2 3 4 年初款额 1000 1080 1160 1240 年末利息 1000×8%＝80 80 80 80 年末本利和 1080 1160 1240 1320 年末偿还 0 0 0 1320 ★在以单利计息的情况下，总利息与本金，利率以及计息周期数成正比关系。 ★没有反映资金随时都在“增值”的概念，即没有完全反映资金的时间价值。使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。（P4中） [讲义编号NODE95081600010100000113：针对本讲义提问] 【例题·单选题】某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率2%，则一年支付的利息总和为（ ）万元。P4 A.8.00 B.8.08 C.8.24 D.8.40 【答案】A 【解析】 100×2%×4=8（万元）
