3.首次公开发行 H 股后的重大资产重组情况
截至本预案公告日，中交股份首次公开发行H股后未发生导致其主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换的情况。
二、 中国交建股份有限公司财务状况整体情况分析
（一） 分析目的及数据来源
（二） 公司资产负债表总体情况分析 1、 资产负债表分析表
表2-1 2012-2013资产负债表主要项目变动情况分析表 增减情况 项目 流动资产： 货币资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 25,226,924,114 29,694,418,964 -4,467,494,850 -15.04% 2013年 2012年 增减额 增减幅度 对总资产的影响 -3.20% 2,100,000 2,994,599,109 5,311,586,462 10,379,173 4,246,990,534 18,627,011,276 3,501,013,988 22,725,555 14,920,000 1,029,557,515 8,738,101,568 28,043,792 7,944,133,127 20,521,570,339 5,403,956,093 -22,725,555 -12,820,000 1,965,041,594 -3,426,515,106 -17,664,619 -3,697,142,593 -1,894,559,063 -1,902,942,105 -100.00% -85.92% 190.86% -39.21% -62.99% -46.54% -9.23% -35.21% -0.02% -0.01% 1.41% -2.45% -0.01% -2.65% -1.36% -1.36% 0.26% -0.36% -9.75% 0.03% -0.68% 17.40% -0.01% 0.01% 0.01% 0.01% -0.01% 1,874,711,231 254,560,809 62,049,876,696 1,515,424,870 755,410,417 75,668,262,240 359,286,361 -500,849,608 -13,618,385,544 23.71% -66.30% -18.00% 7,823,896,806 1,085,428,835 78,266,931,197 45,751,194 3,533,060 17,770,878 538,616 7,780,636,787 2,039,062,659 53,970,066,796 46,598,438 1,664,915 13,367,338 489,061 43,260,019 -953,633,824 24,296,864,401 -847,244 1,868,145 4,403,540 49,555 0.56% -46.77% 45.02% -1.82% 112.21% 32.94% 10.13% 87,470,338 94,735,390 -7,265,052 -7.67% 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 87,631,320,924 149,681,197,620 10,600,000,000 126,884,455 6,136,397,672 5,034,289,272 28,756,340 131,007,948 562,079,163 33,827,850,282 63,946,621,384 139,614,883,624 8,910,986,500 0 9,057,829,020 4,856,671,040 32,043,726 124,731,056 523,131,463 33,346,260,650 23,684,699,540 10,066,313,996 1,689,013,500 126,884,455 -2,921,431,348 177,618,232 -3,287,386 6,276,892 38,947,700 481,589,632 37.04% 7.21% 18.95% -32.25% 3.66% -10.26% 5.03% 7.45% 1.44% 16.96% 7.21% 1.21% 0.09% -2.09% 0.13% -0.01% 0.01% 0.03% 0.34% 2.18% 1.43% 3.32% 0.77% -1.49% -0.73% 0.01% -0.11% -1.57% 1.75% 0.00% -0.35% 0.79% 5.02% 5.46% 7.21% 4,584,185,519 7,000,000,000 68,033,484,065 1,435,819,778 19,833,858,050 612,686,840 7,086,764 1,544,392,485 5,000,000,000 63,396,045,940 364,419,155 21,919,964,523 1,633,994,612 4,569,172 3,039,793,034 2,000,000,000 4,637,438,125 1,071,400,623 -2,086,106,473 -1,021,307,772 2,517,592 196.83% 40.00% 7.32% 294.00% -9.52% -62.50% 55.10% 1,577,832,957 1,734,512,634 -156,679,677 -9.03% 23,467,284,389 91,500,768,454 - 16,174,735,425 29,485,842,161 2,519,031,620 10,000,819,960 25,657,460,096 89,053,506,036 - 16,174,735,425 29,980,231,641 1,411,847,268 2,994,563,254 -2,190,175,707 2,447,262,418 0 -494,389,480 1,107,184,352 7,006,256,706 -8.54% 2.75% 0.00% -1.65% 78.42% 233.97% 58,180,429,166 50,561,377,588 7,619,051,578 15.07% 149,681,197,620 139,614,883,624 10,066,313,996 7.21% 根据表2-1数据得知，
1、企业集团总资产本期增加10,066,313,996元，增长幅度为7.21%，说明企业集团本年资产规模有一定的增长。本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。
（1）企业集团流动资产本期减少13,618,385,544元，减少幅度为18.00 %，使总
资产规模减少了9.75%。公司资产的流动性有所降低。尽管流动资产的各项目有不同程度的增减变动，但其减少主要体现在以下几个方面：一是应收股利的减少。应收票据本期减少3,697,142,593元，减少幅度为46.54%，对总资产的影响为-2.65%。根据该企业集团的企业合并及合并报表中提供的公司合并范围变更信息得知，在报告期出售振华物流集团有限公司的部分股权，导致应收股利的减少。二是预付款项的减少。预付款项本期减少3,426,515,106元，减少幅度为39.21%，对总资产的影响为-2.45%。根据企业集团的合并财务报表主要项目注释提供的公司预付款项披露信息得知，截至2013 年12 月31 日，预付款项中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的预付款项，账龄超过一年的预付款项为723,469,169 元，主要为部分项目预付的分包工程款和材料款。三是存货的减少。存货本期减少1,902,942,105元，增长幅度为35.21%，对总资产的影响为-1.36%。根据企业集团的合并财务报表主要项目注释提供的公司存货披露信息得知，账面价值为661,178,000 元的存货抵押给银行作为取得337,076,347 元长期借款的抵押物。在本期，原材料、库存商品和在产品的存货跌价准备共929,237,435元；这些原因共同导致存货的减少。
（2）企业集团非流动资产本期增加23,684,699,540元，增长幅度为37.04%，使总资产规模增长了16.96%。非流动资产的变动主要体现在长期股权投资上。长期股权投资本期增长24,296,864,401元，增长幅度45.02%，对总资产影响为17.40%。根据财务报表附注可知，长期股权投资的增长主要是由于对各个子公司、联营企业以及合营企业进行追加投资造成的，（其中振华集团部分股票出售导致其从合营企业变为联营企业）。
2、企业集团负债资金本期增加2,447,262,418元，增长幅度为2.75%，使权益总额增长了1.75%。负债的增长主要体现在流动负债方面，流动负债本期增长4,637,438,125元，增长幅度为7.32%，对权益总额的影响为3.32%。流动负债增长主要体现在两个方面：一是一年内到期的非流动负债的增加。一年内到期的非流动负债本期增长3,039,793,034元，增长幅度高达196.83%，对权益总额的影响为2.18%。根据企业集团合并报表的主要项目注释提供的公司一年内到期的非流动负债披露信息得知，企业集团主要长期借款的债权人均为航天科工财务有限责任公司，并均在2013年第四季度获得长期借款四项共计157,000千元。一年内到
期的长期借款以信用贷款为主，金额排名前五位的银行为中国建设银行
600,000,000元、中国农业银行500,000,000元、中国进出口银行300,000,000元、兴业银行250,000,000元、中国进出口银行200,000,000元。二是其他流动负债的增加。其他流动负债本期增加2,000,000,000元，增加幅度为40.00%，对权益总额的影响为1.43%。根据企业集团合并报表的主要项目注释提供的其他流动负债披露信息得知，本期短期融资券本年度增加了2，000,000,000元，明细如下：公司于2012 年6 月25 日公开发行了25,000,000 份短期融资券，每份面值为100 元，期限为一年，年利率为3.40%，已于该短期融资券到期时一次性偿付本息。于2012 年7 月11 日公开发行了25,000,000 份短期融资券，每份面值为100 元，期限为一年，年利率为3.56%，将于该短期融资券到期时一次性偿付本息。于2013 年4 月16 日公开发行了20,000,000 份超短期融资券，每份面值为100 元，期限为270 天，年利率为3.75%，本公司将于该超短期融资券到期时一次性偿付本息。于2013 年5 月23 日公开发行了20,000,000 份超短期融资券，每份面值为100 元，期限为270 天，年利率为3.85%，本公司将于该超短期融资券到期时一次性偿付本息。于2013 年8 月9 日公开发行了30,000,000 份短期融资券，每份面值为100 元，期限为270 天，年利率为4.60%，本公司将于该短期融资券到期时一次性偿付本息。非流动负债本期减少2,190,175,707元，减少幅度为8.54%，对权益总额的影响为-1.57%。非流动负债减少主要体现在以下两个方面：一是应付债券的减少。应付债券本期减少2,086,106,473元，减少幅度为9.52%，对权益总额的影响为-1。49%。二是长期应付款的增加。长期应付款本期减少1,021,307,772元，减少幅度达62.50%，对权益总额的影响为-0.73%。根据企业集团的主要项目注释提供的公司长期应付款的披露信息得知，长期应付款的主要科目为补充退休福利。补充退休福利是针对2005 年12 月31 日前退休的职工，职工退休后领取的福利取决于退休时的职位、工龄以及工资等。由于本集团补充退休福利义务现值加权平均久期为7.3 年。所以在今年恰好达到加权平均久期，故导致长期应付款的减少。
3、企业集团股东权益资本本期增加7,619,051,578元，增长幅度为15.07%，对权益总额的影响为5.46%。公司股本并无增加，公司自有资金增幅主要是因当年盈利使盈余公积增加1,107,184,352元，未分配利润增加7,006,256,706元，即发展
