而授信主体则难获得这方面的真实信息，这种不对称的信息条件会产生信息优势方（受信主体）道德风险。而非正规金融机构的优势首先反映在它对借款者的资格甄别和选择上，在非正规金融活动中，贷款者在交易发生前对借款人信息的掌握解决了正规金融交易中的逆向选择问题；第二，借款交易发生后对项目的有效运行信息的掌握使非正规金融交易解决了正规金融交易中的道德风险问题。非正规金融的参与各方多为同一宗族、同一职业、同一宗教团体或同一区域内的人构成，不仅仅相互间彼此了解，而且大多数都有较紧密的社会关系，在贷款使用过程中，信息获取的低成本、紧密的社会关系对贷款使用的有效监督成为可能。
3.2违约风险分析
在正规金融中，贷款人在放款之后，如果借款人违约，不能按时偿付，贷款人可以起诉借款人，还可以将抵押品拍卖获得补偿。然而，在法律体系“缺位”的情况下，非正规金融仍然存在着两种偿付促进机制：一是合约各方关系的约束。二是同伴的监督。正是上述两种偿付促进机制的存在，保证了非正规金融中合同的履行。在我们所搜集到2000年-2004年三年数据中显示非正规金融的不良贷款率远远大于正规金融机构的不良贷款率。如下表所示民间借贷的坏账率明显低于正规金融机构。
表3.4农村金融市场民间借贷与金融机构贷款不良率比较（略）
数据来源：中国金融前沿问题研究（2006）
再者，正规金融中的软预算约束更容易引发正规金融机构不良贷款比率的上升。专门就农信社来讲，总计有46%的农信社是亏损的，58%的农信社已资不抵债，全国有53.3%的省份农信社净资产为负，其中严重资不抵债的农信社就有1万个，占总数的27%。农村信用社财务状况如此之差的情况还能持续经营至今，
原因就是农信社存在着严重的软预算约束，中央银行等政府部门想农信社提供一系列的支持措施。
四、总结分析
对农村正规金融做出适当的制度设计和政策安排，将有助于帮助解决农村发展缺资金、贷款难的问题。在正规金融机构短期内无法有效满足农村经济对资金需求的背景下，我们主张解除对农村非正规金融的管制，允许其合法存在并引导其健康发展，从而需要政府重新调整相关政策，对非正规金融制度进行由政府主导的适度改革与重新安排，同时放松利率管制、实行利率市场化改革，促进正规金融与非正规金融在同一基础上竞争。此外，对农村正规金融作出的适当的制度设计和政策安排也是值得期待的。相信我国农村金融融资的改善会有力的促进我国农村经济的健康发展，正是科学发展观的进一步体现，尽早实现小康社会。
参考文献：
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[4]李江，张莉。聚焦农村金融[J].中国国情国力，2006,（10）。
作者单位:中南财经政法大学新华金融保险学院
