霍文文 编著：证券投资学（第三版），高等教育出版社 2012 第1章 证券投资要素 一、判断题
1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 2．证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
3．中央银行进行公开市场操作的主要目的是在调控宏观金融的同时获取最大收益。 4．根据我国《证券法》规定，取得自营业务行政许可的证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批准
的资金进行证券投资。
5．投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动
6．有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
7．股份有限公司的股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
8．股票的本质是投入股份公司的资本，是一种真实资本。
9．任一种类的每一股票在权力和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。
10．采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了
公司的当年可分配盈余。
11、优先股股东具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，其他权利则不
受到限制。
12．按我国的股票分类，国家持股是指有权代表国家投资的机构或部门（如国有资产授权投
资机构）持有的上市公司股份。
13．债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 14．国债是政府筹集资金的一种方式，是国家信用的主要形式。
15．零息债券，又叫附息债券，是在债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利
息的债券。
16．以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。 17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。 18．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
19．通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承
担投资风险。
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霍文文 编著：证券投资学（第三版），高等教育出版社 2012 20．契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。 21．开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。 22．收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。 23．期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的
收益。
24．基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构
的设计体现了保护投资人利益的内在要求。
25．证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 26．在证券发行的承购包销方式中，承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。 27．专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代
理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。
28．证券自营业务是证券机构以客户的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险
的业务。
29．风险基金又称风险资本或创业资本，是指新兴公司在创业期或拓展期所融通的资金。
30．注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所
进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。 答案：是
二、单项选择题
1．进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。 A 主体 B 客体 C 工具 D 对象
2．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律
3．机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于______
型投资者。
A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守
4．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资
金进行证券投资，但仅限投资于______。 A 股票 B 国债
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霍文文 编著：证券投资学（第三版），高等教育出版社 2012 C 公司债 D 证券投资基金 5．购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。 A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者 6．有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 7．按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是______。 A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款 B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务 C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务 D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务 8．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股
9．股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股
东拥有的表决权可以集中使用的投票方式是______。
A 多数投票制 B 普通投票制 C 累积投票制 D 直接投票制 10．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息
11．除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是
_____。
A 累积优先股票 B 参与优先股票 C 可转换优先股票 D 可赎回优先股票 12．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 13．债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。 A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C 14．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券
15．没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数
债券”的是______。
A 附息债券 B 贴现债券 C 浮动利率债券 D 零息债券
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霍文文 编著：证券投资学（第三版），高等教育出版社 2012 16．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券 C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券 17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。 A 扬基债券 B 武士债券 C 外国债券 D 欧洲债券 18．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人
C 管理人 托管人 D 管理人 管理人
19．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的______证券投资方式。 A 直接 B 间接 C 集合 D 分散
20．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金
C 股票型投资基金 D 货币市场基金 21．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。
A 有明确的存续期限 B 规模固定
C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 22．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。
A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 23、以下不属于债券基金的是______。
A 政府债券基金 B 市政债券基金 C 公司债券基金 D 货币基金 24．负责运用和管理证券投资基金资产的是______。
A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 25．基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场的基金是______。 A 国内基金 B 国际基金
C 离岸基金 D 海外基金
26．承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险
的证券承销方式是______。
A 承购包销 B 代销 C 定额包销 D 余额包销
27．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商
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