2014年2季度全国纺织行业信贷风险预警报告
从内地库存分布来看，山东和江苏库存量最大，其次是河南、河北、安徽及湖北。 四、对纺织行业的影响
尽管种植面积和产量萎缩，但在萎缩的消费下，历年积压的棉花库存仍然庞大。截至7月30日，储备棉投放累计上市总量1037.12万吨，累计成交总量230.55万吨，成交比例22.23%。其中，国产棉累计上市981万吨，累计成交216.93万吨，成交比例22.11%。
目前，棉花消费仍没有起色。3季度7-8月，为淡季，纺织行业淡季特征明显，下游采购棉纱积极性减弱，纺企开工率有所下滑，停限产普遍。目前黄河、长江流域部分企业坯布整体开机率在60%左右，订单与上年同比锐减，成交量不断萎缩。
第三节 下游行业运行及对本行业的影响
一、服装行业运行 （一）服装产量
2014年1-6月，全球经济持续回暖、需求有所恢复，中国服装行业规模以上企业产量同比增长；但规模以下企业产量持续下滑；从全行业口径判断，总产量应与上年同期持平。
据国家统计局统计，2014年1-6月，服装行业规模以上企业累计完成服装产量141.1亿件，同比增长3.76%，较2013年同期提高3.21个百分点。其中梭织服装72.24亿件，针织服装68.86亿件，同比分别为1.83%和5.88%。
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数据来源：世经未来
图9 服装行业规模以上企业产量增幅情况
（二）服装销售
2014年上半年，我国服装内销市场总体规模继续扩大，但需求仍疲弱，增速放缓。国家统计局数据显示，2014年1-6月，社会消费品零售总额124199亿元，同比增长12.1%，增速比上年同期回落0.6个百分点。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额62102.1亿元，同比增长9.8%，比上年同期增速回落0.7个百分点。服装类商品零售额累计4182亿元，同比增长10%，比上年同期增速回落1.7个百分点。
2014年1-6月全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长1.2%，增速上年同期下降5.7个百分点。其中6月份零售额同比增长2.4%，增速较上月放缓3个百分点，较上年同期低9.9个百分点。1-6月份，全国百家重点大型零售企业各类服装零售量则呈现同比下降1.8%，增速较上年同期低6.1个百分点。其中6月份各类服装零售量同比下降1.6%，降幅较上月收窄0.4个百分点，但大幅低于上年同期14.2%的同比增长速度。
数据来源：世经未来
图10 2013至2014年6月全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同
比增速（%）
二、对纺织行业的影响
下游服装行业出口量下降，行业利润减少。服装产业是纺织产业链的最末端，不仅实现纺织商品的供给，也是回收资金、实现产品价值、保证产业链正常运转的重要一环。近年来，国内服装品牌的增长速度较快，大批量生产降低成本的考虑使得服装企业对产品创新有所忽略，服装行业同质化竞争严重。而由于欧美经济的疲软，我国出口至该地区的服装数量明显下降。因此，对国内纺织行业的支撑作用有所下降。
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第四节 产业链风险综合评价
上游行业方面，2014年上半年纺织原料市场行情呈现先跌后涨的“V”形态势。棉花价格在整个纺织涨跌榜里跌幅最大，超过11%。现在棉花新政策的配套细则仍未落地，市场观望预期强烈。
下游行业方面，服装行业出口量下降，行业利润减少。我国服装内销市场总体规模继续扩大，但需求仍疲弱，增速放缓。对上游纺织行业支撑力不足，需求带动力较弱。
表14 纺织行业上游行业风险评价体系
2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3E 化学纤维价格棉花价格走势 走势 平稳运行 稳中有升 稳中有升 保持平稳 略有下降 略有下降 稳中有降 稳中有降 稳中有降 略微下降 有所提高 略有提高 主营业务成本/主导产品成本 平稳 平稳 平稳 基本稳定 提升 平稳 主导产品价格走势 平稳 平稳 平稳 平稳 平稳 平稳 毛利率 提升 平稳 平稳 略有上升 平稳 平稳 数据来源：世经未来
表15 纺织行业下游行业风险评价体系
2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3E 服装 景气度维持 景气度维持 景气度提升 景气度微涨 景气度微涨 景气度略降 本行业产量 增长 增长 增长 增长 增长 增长 本行业主导产品价格走势 略有上涨 略有上涨 小幅回落 涨势放缓 涨势放缓 涨势放缓 数据来源：世经未来
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第四章 2014年2季度全国纺织行业区域竞争分析
第一节 2014年2季度全国纺织行业区域竞争力综合分析
一、行业在全国竞争力排名
综合考虑纺织行业的规模、市场份额、利润等因素，我们选取行业企业数量、总资产、销售收入、利润总额等指标，对纺织行业各区域运行情况进行排名，并给予相应权重进行综合排名，位于前五位的地区是山东省、浙江省、江苏省、河南省和广东省。
其中，山东、浙江、江苏三省纺织行业在全国具有绝对性竞争优势，在规模效应、市场份额、经济效益方面均具有较强优势。
表16 2014年1-6月我国纺织行业区域竞争力排名
山东省 浙江省 江苏省 河南省 广东省 福建省 湖北省 河北省 安徽省 四川省 江西省 辽宁省 湖南省 内蒙古 上海市 宁夏 陕西省 广西 重庆市 新疆 天津市 吉林省 黑龙江省 北京市 山西省 云南省 甘肃省 规模效应指数1 0.539 1 0.954 0.196 0.322 0.176 0.203 0.156 0.132 0.078 0.077 0.063 0.05 0.024 0.042 0.013 0.023 0.028 0.024 0.016 0.013 0.009 0.011 0.007 0.008 0.005 0.005 规模效应指数2 0.699 1 0.775 0.269 0.245 0.22 0.147 0.115 0.096 0.078 0.054 0.041 0.05 0.066 0.048 0.058 0.021 0.021 0.013 0.048 0.025 0.015 0.01 0.011 0.012 0.008 0.004 市场份额指数 经济效益指数 1 0.61 0.739 0.247 0.235 0.215 0.215 0.17 0.098 0.106 0.087 0.056 0.061 0.033 0.024 0.016 0.02 0.021 0.02 0.012 0.013 0.015 0.008 0.004 0.004 0.002 0.002 30
综合评价 0.807 0.771 0.754 0.253 0.243 0.194 0.181 0.153 0.101 0.089 0.08 0.05 0.048 0.042 0.035 0.03 0.027 0.019 0.019 0.019 0.017 0.013 0.01 0.008 0.007 0.005 0.004 1 0.468 0.542 0.301 0.169 0.166 0.157 0.172 0.076 0.093 0.103 0.04 0.031 0.047 0.024 0.032 0.043 0.008 0.018 0 0.02 0.014 0.011 0.009 0.006 0.004 0.005
