一、名词解释
自主性交易：是指个人和企业为某种自主性的目的而从事的交易。 时间套汇：又称掉期交易，是指在买进或者卖出某种货币的同时卖出或买进同种但到期日不同的货币。
国际收支均衡：是指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡。 直接标价法：直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率。 间接标价法：间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。 外汇期货交易：是指期货合同规定在将来某一特定时间买进或卖出规定金额外币的标准化合约。
套利：是利用不同国家或地区的短期投资利率的差异，将货币(通过货币兑换)由利率较低的地区或国家调往利率较高的地区或国家，以赚取利差收益的外汇交易行为。
美式期权：自期权合约成立之日算起到到期日的截止时间之前，买方可以在此期间内之任一时点，随时要求卖方依合约的内容，买入或卖出约定数量的某种货币。
套汇交易：套汇交易是利用不同外汇市场上不同种类和不同交割期限的货币在汇率上的差异进行低买高卖的外汇交易行为。
国际储备：是一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付而持有的、能为世界各国所普遍接受的资产。
跨市场套利：是指投机者利用某种货币在不同外汇期货市场上价格的差异，从一个市场买进该种货币的外汇期货合约，同时于另一个市场卖出，之后再伺机分别进行对冲，赚取差价收益。
地点套汇： 地点套汇是利用不同外汇市场的汇率差价，以低价买进、高价卖出的方法，赚取外汇差额收益的一种套汇业务。
区域货币一体化：是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域所进行的协调与合作。 保值性资本流动：又称“资本外逃”，是指短期资本的持有者为了使资本不遭受损失而在国与国之间调动资本所引起的资本国际转移。
外汇风险：是指国际金融市场上汇率和利率的变化对经济主体持有的以外币计值的资产和负债带来损失的可能性。
投机性资本流动：是指投机者利用国际金融市场上利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。
国际债务危机：是指由于国际债务负担日趋加重，债务人无力偿付到期国际债务的本金和利息的状况。
国际资本流动：指货币资金或生产要素的使用权跨越国界的有偿让渡或转移，即一国与他国及国际金融组织之间的各种形式的资本转移。
看涨期权：也称择购期权、买权，是指期权合约的买方有权在有效期内，按约定汇率从期权合约卖方处购进特定数量的货币。
看跌期权：也称择售期权、卖权，是指期权买方有权在合约的有效期内按约定汇率卖给期权卖方特定数量的货币。
汇率风险：是指经济主体在经营活动中，由于持有外币的多头或空头的头寸而在汇率波动的情况下轧平头寸时遭受损失的可能性。
二、简答题
1.简述国际收支平衡表的基本内容。
（一）经常账户：经常账户是指货物、服务、收入和经常转移。 ①货物②服务 ③收入：（1）职员报酬（2）投资收入 ④经常转移（非资本）：是商品、劳务或金融资产在居民与非居民之间转移后，并未得到补偿和回报的转移。
（二）资金与金融账户：资本与金融账户是指对资产所有权在国际间流动行为进 行记录的账户。
①资本账户 （1）资本转移 （2）非生产、非金融资产交易
②金融账户：金融账户反映的是居民与非居民之间的投资与借贷的增减变化。 （1）直接投资（2）证券投资（3）储备资产（4）其他投资
（三）错误与遗漏账户：该账户是为了使国际收支平衡表借方和贷方平衡而人为 设立的一种平衡账户。
2.简述国际收支不平衡的原因。
（一）临时性失衡 是短期的、由非确定或偶然因素引起的。 （二）结构性失衡
是指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。 （三）货币性失衡 货币价值的变动影响商品成本和物价水平的变动。 （四）周期性失衡 一国经济周期波动所引起的国际收支失衡。 衰退：相反。
繁荣：国内经济活跃，需求旺盛，进口需求相应扩大，经常转移中汇出款项增加，同时较高的通货膨胀又会使出口日渐困难，这往往会造成该国经常项目收支逆差。 （五）收入性失衡 国民收入快速增长→进口需求＞出口需求 （六）资本性失衡 资本国际间的流动引起的国际收支失衡 3.什么是国际货币市场？它由哪几部分组成？
国际货币市场是指居民与非居民或非居民之间进行的期限不超过1年的资金融通的市场。
①银行短期信贷市场 是指银行同业间的国际拆借或拆放以及银行对国外工商企业提供短期信贷资金的市场。
②贴现市场 是经营贴现业务的短期资金市场。 ③短期证券市场 是指期限在1年以下的证券交易市场。 4.什么是国际资本市场？它由哪几部分组成？
国际资本市场是指在国际范围内进行各种期限在1年以上的长期资金交易活动的场所与网络。
①银行中长期信贷市场：是指银行为外国企业等长期资本需求者提供的1年以上的中长期信贷资金的场所。
②证券市场：是股票、中长期公司债券和政府债券等有价证券发行和交易的市场。 5.什么是欧洲货币市场？它具有哪些特点？
欧洲货币市场又称离岸金融市场、境外金融市场或化外金融市场，是指经营各国境外存放款业务的国际金融市场。 特点：
①基本上摆脱了各国金融当局的干预，资金借贷自由，调拨方便。 ②交易的货币都是境外货币，币种较多，交易规模大。 ③有独立和灵活的利率结构。 ④以银行间交易为主
6.简述欧洲中长期信贷市场的特点？
欧洲中长期信贷市场是指经营一年期以上的欧洲货币借贷业务的金融市场。
①借贷期限长。一般为2-3年，也有5年、7年、10年或更长的期限，部分官方机构和社会团体的借款更长达20年。 ②借款金额大，通常在2000万-5000万美元之间，10亿到几十亿美元巨额贷款亦时有所见，每笔贷款的平均额在1亿美元左右。 ③国际银团贷款所占比例高。由于借款金额打，所以往往由几家或十几家不用国家的银行组成银团。
④实行浮动利率。由于贷款期限长，贷款人与借款人都不愿承担利率变动的风险，因此，该种贷款的利率多为浮动利率，并根据市场利率变化每三个月或半年调整一次。 7.简述外汇期货交易与远期外汇交易的区别 ①交易地点与时间不同。
外汇期货交易是在固定的交易场所--期货交易所内；远期外汇交易时一种柜台交易，没有固定的交易场所和交易时间。 ②合约的性质不同。
外汇期货交易的具有标准化特征。远期外汇交易则是交易双方根据其需要而自行商定交易细节，缺乏流动性。
③交易参与者及交易目的不同。
远期外汇交易的参与者主要是银行同业、从事国际贸易的进出口商和国际借贷者等，其主要目的是想通过远期外汇交易锁定价格和风险，从而达到保值的目的；外汇期货交易的参与者主要是银行、非银行金融机构、公司等，其交易目的是套期保值和投机谋利，但大部分交易者的目的是投机。 ④保证金要求不同。
外汇期货交易的买方和卖方在交易时需要支付一定比例的保证金，但不必按合约规定金额全部付清。远期外汇交易不需要支付保证金，只要在规定的时间内按约定的金额一次性交割即可。
⑤结算制度和保证措施不同。
外汇期货交易遵循称为“逐日盯市”的结算原则，即买方和卖方不直接进行交易，而是通过经纪商间接地进行，并且分别于清算机构进行结算。远期外汇交易的交易双方则直接进行交易，没有清算机构。
8.简述外汇期货交易与外汇期权交易的区别。 ①交易中双方的权利和义务是不对称的
在金融期货交易中，交易双方的权利和义务是对称的，交易双方既享有要求对方履约的权利，又负有对对方履约的义务；但在金融期权交易中，交易双方的权利和义务存在着明显的不对称性。
②交易双方的盈利与亏损存在不对称性
从理论上讲，金融期货交易中交易双方的盈利与亏损时对称且不确定的，即一方盈利，必有另一方亏损。但金融期权交易中交易双方的盈利和亏损时不对称的，这来源于期权交易双方权利和义务的不对称性。 ③交易标的物的范围不完全相同
金融期权交易的标的物多于金融期货交易的标的物。 ④交易的履约保证金要求不同
在金融期货交易中，交易双方均须开立保证金账户，按照规定缴纳履约保证金；对于金融期权的买方不需要开立保证金账户，无须缴纳保证金。 ⑤交易的结算制度不同
金融期货交易实行的是逐日结算制度，盈利方保证金账户余额将增加，亏损方保证金余额将减少。当亏损方的保证金余额低于规定的维持保证金时，他必须按照规定及时缴足追加保证金。但在金融期权交易中，只是期权的买方在购买期权合约时缴纳期权费。 9.什么是国际储备？一种资产必须具备那些特征才能成为国际储备？
国际储备是一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付而持有的、能为世界各国所普遍接受的资产。
①可得性：指国际储备能随时、方便和无条件地被各国政府得到。 ②流动性：指国际储备具有较强的无损变现能力。 ③普遍接受性：指国际储备在被运用时能被普遍接受。 10.简述国际储备的构成。 （一）自有储备 ①黄金储备
黄金储备也称货币性黄金，指一国货币当局作为金融资产持有的黄金。 ②外汇储备
外汇储备是一国货币当局持有的对外流动性资产。是当今国际储备中的主体。 ③在基金组织（IMF）的储备头寸（地位）
储备头寸：也称普通提款权，是指会员国在IMF的普通账户中可自由提取和使用的资产。 ④特别提款权
一国国际储备中的特别提款权部分，是指该国在基金组织特别提款权账户上的贷方余额。 （二）借入储备
①备用信贷②互惠信贷协议③借款总安排
