人民生活水平在不断提高和居民健康意识的增强，对乳制品的需求也在逐年上升；同时中国人口老龄化的到来，对乳制品的需求将会增加；城乡之间、地区之间的乳品消费也极不平衡。目前，城市乳制品销量占到全国乳制品总销量的90%，广大农村乳品市场潜力巨大，有待挖掘，随着农村乳制品消费量的逐步增长，我国乳制品行业将会迎来更加广阔的发展空间。
图表16：中国与主要液体乳消费国家人均液体乳消费量的对比图。
4、乳制品行业的供给和成本分析。
国家质检总局近期发布的《企业生产乳制品许可条件审查细则(2010版)》(征求意见稿)，细则包括主要原料产品、人员要求、技术要求、工艺文件、采购等各项管理制度审查条件。对乳制品行业的要求提高，给这个行业带来了很大的压力。同时乳制品企业面临着来自原材料涨价、外资品牌侵入等各方面的挑战。今年以来，受各种灾害天气、游资炒作等因素影响，白糖、原奶等各种原材料价格均大幅上涨。另外，迫于国内消费者的压力，多数乳企选择进口奶源，而进口乳制品均价上涨无疑又让他们背上了沉重的成本压力。乳企成本压力日益加剧，产品提价预期也逐渐增强。从短期来看，国家政策对国内乳制品产生巨大的冲击，增加乳企的成本压力，同时也加速了中小企业的淘汰过程，更有利于乳制品行业的健康发展。
5、行业竞争环境分析。
乳品行业正处于成长期，蒙牛、光明和伊利的主营业务收入、主营业务利润以及净利润增幅较大，但由于行业竞争趋于激烈，营销费用和管理费用支出有不同程度的增加，对公司利润水平的进一步提高将带来不利的影响。外资企业对国内龙头企业将不会带来太大的直接冲击。国内企业的本土化优势明显，在资源控制、生产成本以及渠道建设方面都具有明显优势。市场力量出现明显分化之后，投资者投资乳品行业的风险将大大减小，现阶段中国乳业正在迈向寡头竞争阶段，伊利，蒙牛和光明对国内市场形成了三分天下的局面。
但是在奶粉业务中，美赞臣、多美滋、惠氏、雅培四巨头已经占据了中国奶粉市场的半壁江山，受三聚氰胺的影响，国内企业的奶粉业务受到重创，而且影响还在延续。
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图表17：乳制品行业个主营业务的内部竞争情况分析图。
图表18：从微观的外部环境（产业环境）分析。
（三）、伊利集团的发展前景分析。 1、伊利集团的发展前景。 面对原料奶、白糖等原料价格持续上涨所带来的巨大成本压力，面对国际品牌的不断冲击，面对国内竞争格局复杂化等重大挑战，伊利围绕“打造竞争优势，促进健康发展，保证经营效益”的经营方针，通过强化奶源基地建设、优化产品结构、加强技术创新、强化质量管理、完善渠道和供应链管理、加强品牌宣传和世博营销等一系列强有力的举措，保障了公司持续、健康、稳定的发展。 2010年上半年,伊利实现主营业务收入146.93亿元，比上年同期增长20.27%；实现归属于母公司所有者的净利润3.45亿元，比上年同期增长35.58%；实现基本每股收益0.43元，同比提高0.11元。
作为影响亿万人群，发展前景光明的重要的食品加工行业，乳业必将受到国
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家政策、资金的重点扶持，而伊利等优秀的中国乳品企业无疑能够在产业结构平衡，法律、法规健全、市场环境规范的条件下整合更多的资源，发挥更大的带头作用推动整乳业的健康成长。
图表19：机构评级对伊利股份的评级。
（四）、伊利在同行业中的竞争实力分析。
乳制品行业，伊利、蒙牛、光明三强在液态奶领域的市场占有率已经高达65%，形成较强的寡头垄断格局，它们的综合市场占有率也接近40%。所以伊利的主要竞争对手是蒙牛和光明。三大乳制品企业对国内市场出现了三分天下的局面。
乳品业的科技壁垒比较高，为这三加乳企的发展增加了很大的竞争力。 1、伊利集团的竞争优势主要体现在以下方面：
第一、伊利集团从20世纪90年代末开始向全国范围迅速扩张，加强对产品结构的调整。在2000年之前雪糕冰淇淋在全国做到第一，在2000年后，伊利液态奶销往全国，在国内的液态奶产销量保持第一，同时奶粉经过几年的运作，进入国内前三名。主营业务收入的80％以上。2001年主营业务收入突破27亿元；在2003年提前两年完成了2005年登上中国乳业霸主宝座之位. 在市场营销与产品策划方面成功投入，伊利赢得了在广受业界和媒体关注的2003年十大营销事件大奖。2004年，伊利实现了主营业务收入是87.35亿元，在行业内排名第一位。05年接连创造了公司和行业最佳业绩，1到9月份，主营业务实现了90多亿的收入。实现这个收入不仅逼近了年初制定的100亿元目标，而且已经全面超越了2004年全年的经营水平。在“2005CCTV中国经济年度人物颁奖典礼”的直播现场,伊利的销售突破了100亿元，而且伊利成为了2008年奥运会乳制品业的惟一赞助商。2010年，伊利成为了上海世博会乳制品业的唯一赞助商。
第二、作为中国乳品企业代表的伊利集团在全力确保乳品质量安全的同时制
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订和实施了规范生产经营，加大科研自主创新，全面提升企业、产品市场竞争力的发展战略并取得了明显成效。
第三、作为科研实力出众的乳品企业，伊利集团始终将自主研发和科研合作作为企业发展的基础。随着乳业格局的转变，高端竞争的加剧，伊利集团不断加强自主研发、科技创新的力度，以创新性企业作为未来的发展方向，通过技术改进和产品研发进一步提高产品品质和企业的市场竞争力。
第四、在产品结构方面，伊利集团继续坚持高科技、高附加值功能性产品的研发、推广，巩固既有的多元化产品体系，提升产品竞争力，确保产品质量、销量。近年来，伊利集团积极发展多元化战略，从单一的液态奶产品发展为液态奶、酸奶、冷饮、奶粉等多个种类产品共存，高附加值、高科技含量的产品业已超过伊利业务总额的40%，趋近发达国家乳业巨头的业务结构。高科技、高附加值、多元化的产品已经成为伊利赢得市场的王牌。
第五、伊利凭借其雄厚的科技研发能力和积极的科技合作意识连续推出了伊利营养舒化奶、金典牛奶、优品嘉人优酪乳、“伊利金领冠婴幼儿配方奶粉”和“谷粒多”代餐奶等高科技、高附加值的乳品，凭借安全的品质和更加丰富营养功效而倍受消费者青睐。
图表20：液体奶市场各企业综合市场占有率情况图。
2、相比其他竞争对手，伊利公司的竞争劣势主要有以下几个方面： （1）奶源争夺激烈。
伊利和蒙牛作为国内两大乳业巨头，同在一片大草原上争夺奶源，在许多地区出现奶农倒奶和奶站抢奶的事件，企业原料乳出现供应紧张的状况。近年来，随着农产品价格的上涨，牛饲料及养牛费用随之提高，我们国家奶牛养殖效益大幅度下降，部分奶牛养殖户亏损，致使奶业发展出现一些波动。从表面上分析，是饲料价格上涨、原料奶收购价格偏低，深层次原因主要是：奶牛良种覆盖率和单产水平低，养殖方式较为落后，乳品加工企业与奶牛的利益关系不顺原料奶定
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