应收账款管理例题
1、某公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2/15, n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元；乙产品销售量2万件，单价300元，单位变动成本240元。如果明年将信用政策改为“5/10,n/20”，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70%；不享受折扣的应收账款中，有50%可以在信用期内收回，另外50%可以在信用期满后20天（平均数）收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。该公司应收账款的资金成本为12%。 要求：
（1） 假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收
账款应计利息（一年按360天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同）。
（2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。
（3）计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否
改变信用政策。 解析：
（1）不改变信用政策 销售额=1000万 变动成本=720万 变动成本率=变动成本总额/总销售额=72% 平均收现期=21.8天
应收账款应计利息=5.2320万元
（2）改变信用政策后 平均收现期=16天 ，变动成本率不变 应收账款应计利息=4.6080万元
（3）每年收益变动额 1----变动成本率=边际贡献率 =28% 项目 边际贡献 应计利息 收账费用 折扣费用 预期年收益增加净额 原政策 280 5.232 8 12 254.768 新政策 336 4.608 18 42 271.392 差额 56 --0.624 10 30 16.624
所以应该改变信用政策
2、 已知某公司与库存有关的资料如下：
（1） 全年需求量为30 000单位，（假设每年360天）； （2） 购买价格每单位100元；
（3） 库存储存成本是商品买价的0.3%； （4） 订货成本每次60元；
（5） 公司希望的安全储备量为750单位；
（6） 订货数量只能按1000的倍数（四舍五入）确定； （7） 订货至到货的时间为15天。 要求：
（1）最优经济订货量为多少？（3464，约3000单位） （2） 存货水平为多少时应补充存货？（2000单位） （3） 存货平均占用多少资金？（225 000元）
3、某企业以往销售方式采用现销，每年销售120 000件产品，单价15元，变动成本率60%，固定成本为100 000元。企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30 000件，预计坏账损失率为2.5%，收账费用22 000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38 400件，预计坏账损失率为4%，收账费用为30 000元，预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模，资金成本率为20%。 要求：（1）做出采用何种方案的决策
（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款
的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10, 1/20, n/30”，估计该客户货款的65%会在第10天支付，该客户货款的20%会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5%，其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天，收账费用下降到15 000元。试做出采用何种方案的决策。
解析：
（1）采用何种方案的决策 项目 一个月的信用期 二个月的信用期 38400x15=576 000 增加销30000x15=450 000 售额 增加的450 000x（1--60%）=180 000 576000x(1—60%)=230 400 边际贡献 占用资(450 (576000/360)x70x60%x20%=13 金应计000/360)x40x60%x20%=6000 440 利息 坏账损450 000x2.5%=11 250 失 收账费22 000 用 30 000 576 000x4%=23 040
