2018年中国稀土行业市场发展趋势分析报告
目录
第一节 供给侧改革迫在眉睫，稀土价格将受益反弹 ................................................ 8
一、供给严重过剩，出口量增价跌，国内价格长期下跌致行业整体亏损 ...... 8 二、下游消费平稳增长 ........................................................................................ 11 三、供给侧改革利好稀土价格，或强势反弹 .................................................... 11 第二节 行业供给过剩，出口量增价跌，行业整体亏损 .......................................... 12
一、稀土--中国战略性优势资源.......................................................................... 12 二、国家调控不断加强，整合六大集团提高全球话语权 ................................ 21 三、供给过剩致出口量价齐跌，行业整体亏损，供给侧改革迫在眉睫 ........ 30 第三节 受益新材料应用，稀土需求有望平稳增长 .................................................. 35
一、永磁材料是拉动稀土需求的最大引擎 ........................................................ 37 二、受益电子行业发展，稀土抛光粉需求稳步增长 ........................................ 41 三、能源和环保消费推动催化材料需求增速平稳 ............................................ 43 四、节能照明升级致稀土发光材料需求有所 .................................................... 44 五、受益新能源，储氢材料有望快速增长，但总量基数较低 ........................ 46 第四节 供给侧改革利好稀土价格，行业整体将受益 .............................................. 47
一、收储提振稀土价格，未来仍看打私 ............................................................ 47 二、稀土价格弹性高，行业整体将受益 ............................................................ 49
图表目录
图表 1：中国稀土氧化物开采指标（吨） .................................................................. 8 图表 2：2015年中国稀土各元素REO消费量（吨） ................................................ 9 图表 3：2001年-2015年中国稀土出口情况 ............................................................ 10 图表 4：2011年-2016年稀土行业上市公司季度归母净利润情况 ........................ 10 图表 5：全球稀土氧化物消费量（吨） .................................................................... 11 图表 6：稀土材料的广泛应用 .................................................................................... 13 图表 7：全球主要国家稀土储量 ................................................................................ 14 图表 8：全球主要国家重稀土储量 ............................................................................ 14 图表 9：中国稀土资源分布情况 ................................................................................ 17 图表 10：中国离子吸附型稀土矿占比 ...................................................................... 17 图表 11：中国67本稀土采矿权地区分布 ................................................................ 19 图表 12：全球稀土历年产量 ...................................................................................... 20 图表 13：2015年主要国家稀土产量 ......................................................................... 21 图表 14：主要国家稀土储采比 .................................................................................. 22 图表 15：主要国家重稀土产量占比 .......................................................................... 22 图表 16：2015年中国稀土开采指标分配 ................................................................. 26 图表 17：2015年中国稀土冶炼分离指标分配 ......................................................... 27 图表 18：2015年六大集团稀土开采和冶炼分离指标 ............................................. 27 图表 19：中国稀土开采指标（吨） .......................................................................... 28 图表 20：中国稀土冶炼分离指标（吨） .................................................................. 29 图表 21：2004-2013年中国各类矿产品REO产量（吨） ....................................... 30 图表 22：中国稀土出口配额 ...................................................................................... 31 图表 23：2015年-2016年中国稀土月度出口情况 .................................................. 32 图表 24：主要稀土产品出口数量和价格情况 .......................................................... 32 图表 25：2006年-2016年部分稀土价格走势 .......................................................... 33 图表 26：2013年-2016年稀土价格指数走势 .......................................................... 34 图表 27：近5年稀土企业归母净利润下滑严重 ...................................................... 35
图表 28：全球各国稀土消费占比及各国消费结构 .................................................. 35 图表 29：我国稀土传统领域和新材料领域需求量情况 .......................................... 36 图表 30：中国、日本及全球烧结钕铁硼产量 .......................................................... 37 图表 31：各型号钕铁硼稀土组分及成本构成 .......................................................... 38 图表 32：中国钕铁硼永磁材料应用领域分布 .......................................................... 39 图表 33：中国、日本及全球烧结钕铁硼产量 .......................................................... 40 图表 34：中国、日本及全球粘结钕铁硼产量 .......................................................... 40 图表 35：我国稀土抛光粉应用领域结构 .................................................................. 42 图表 36：抛光粉稀土（REO）消费量预测 ............................................................... 43 图表 37：FCC催化剂稀土REO需求量预测 .............................................................. 44 图表 38：稀土荧光粉 .................................................................................................. 45 图表 39：中国荧光粉市场产量预测（吨） .............................................................. 46 图表 40：全球HEV汽车销量及稀土需求量预测 ..................................................... 47 图表 41：氧化镝、氧化铽价格走势 .......................................................................... 47 图表 42：碳酸稀土价格走势 ...................................................................................... 48 图表 43：上市公司股价与氧化镨钕、氧化镝价格走势图 ...................................... 49
表格目录
表格 1：稀土元素划分及特点 .................................................................................... 12 表格 2：部分稀土的应用领域 .................................................................................... 12 表格 3：国外主要稀土矿山及生产企业 .................................................................... 15 表格 4：国外主要稀土矿配分表 ................................................................................ 16 表格 5：中国主要稀土矿区元素配分表 .................................................................... 18 表格 6：2003年至2016年国家稀土政策一览 ....................................................... 22 表格 7：六大稀土集团稀土矿山信息 ........................................................................ 25 表格 8：根据下游应用需求推算稀土的用量（吨） ................................................ 30 表格 9：永磁材料组分及性能对比 ............................................................................ 38 表格 10：烧结钕铁硼和粘结钕铁硼的对比及应用领域 .......................................... 39 表格 11：钕铁硼在各新兴领域的需求预测（吨） .................................................. 41 表格 12：各种抛光粉性能参数比较及应用领域 ...................................................... 42 表格 13：各类催化材料的性能优点比较 .................................................................. 43 表格 14：稀土发光材料的应用 .................................................................................. 45 表格 15： 2015年稀土上市公司开采、冶炼指标 .................................................. 49
