严格利率管制，经济中发生了通货膨胀，再加上货币市场和资本市场上利率自由波动，形成了高利率的状态。
2、当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配臵利率敏感资金？为什么？ 答：当预测市场利率上升时，银行应主动营造资金配臵的正缺口，使利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即敏感性比率大于1，从而使更多的资产按照不断上升的市场利率重新定价，扩大净利息差额率。当利率出于高峰区域时，银行就应该改为反向操作，使敏感性比率逐步下降到1，或尽可能恢复到零缺口的状态。当利率开始下降时，银行应主动营造资金配臵负缺口，使浮动利率负债大于浮动利率资产，即敏感性比率小于1，这样，可以使更多的负债按照不断下降的市场利率重新定价，减少成本，扩大净利息差额率。 3、简述利率敏感性分析。
答：先按时间跨度分段统计资金价格受市场利率影响的期限架构表。然后，银行资产负债管理人员根据利率敏感性资金报告提供的信息，综合市场利率波动的趋势来分析本行潜在的利率风险敞口，并按照既定的策略对利率敏感性资金的目标缺口进行调整。
4、持续期的经济含义和特征是什么？
答：持续期由称久期，是固定收入金融工具现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的加权平均时间。持续期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比。
5、当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？
答：持续期缺口为正的时候，利率上升，资产和负债市值均下降，银行净值也下降；利率下降，资产和负债市值均上升，银行净值也上升。
持续期缺口为负的时候，利率上升，资产和负债市值均上升，银行净值也上升；利率下降，资产和负债市值均下降，银行净值也下降。持续期缺口为零则不受利率变动影响。 三、计算
1.设某固定收入债券的息票为80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，该金融工具的实际收益率（市场利率为10％），求该债券的持续期为多少？
2.某银行持有一种国库券0.9亿元，其票面价值为1000元，最终到期日为10年，年利率为10%。另外该银行还包括商业贷款1亿元，消费者贷款0.5亿元，房地产贷款0.4亿元，它们的持续期分别为0.6亿元、1.2年、2.5年。则该银行资产组合的持续期为多少？ 四、论述
试述商业银行资产和负债管理理论演变的三个阶段，以及每个阶段的管理重心和所处环境差异是什么。
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答：第一阶段是资产管理的阶段，管理重心放在了资产负债管理资产项目的方面，而且流动性占有优先原则，环境差异在于商业银行以活期存款为主。第二阶段是负债管理的阶段，思想是商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动负债，管理重心是积极主动地在货币市场上“购买”资金来满足流动性需求和适应目标资产规模扩张的。环境是各国对商业银行实行严格利率管制，经济中发生了通货膨胀，再加上货币市场和资本市场上利率自由波动，形成了高利率的状态。第三阶段是资产负债综合管理阶段，思想是在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配臵的利率敏感状态和期限状态，使银行维持一个证的净利息差额和正的资本净值。环境是在不可预期的利率波动可能会给银行带来风险，从而影响银行的净利息差额或利润或按市场价值计算的银行自有资本净值。
第十二章 银行风险管理概述
一、名词解释 1、市场风险
答：由于市场供求关系等各种因素变动，导致利率、汇率、证券价格等波动给银行带来损失的可能性。 2、操作风险
答：指商业银行在运作过程中，由于经营管理不善，给银行带来损失的可能性。 4、 流动性风险
答：指银行不能满足客户存款提取、支付和正常贷款需求而使银行信誉蒙受损失的可能性。 4、静态风险
答：只有损失的可能而无获利的机会的纯损失的可能性。 5、动态风险
答：由银行经营管理状况和市场环境极大变化等因素引起损失的可能性。 6、全面风险管理
答：企业在业务生产过程中针对各部门财务报告路径的梳理和整合为基准而构建的风险管理组织框架。 二、问答
1、简述银行风险的主要特征与来源。
答：银行风险具有的主要特征有客观性、潜在性、可度量性、双重性、可控性。银行风险的主要来源有源于银行自身特有的内在脆弱性、源于宏观经济环境和政策的变化、源于各银行的经营战略和管理水平。 2、简述商业银行面临的风险类别。
答：若按照风险的性质，可以将商业银行风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。若按照商业银行风险的状态，可以将商业银行风
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险划分为静态和动态风险。
3、简述商业银行风险管理的职能与策略。
答：商业银行风险管理的职能有报告和控制风险、增强竞争优势、未定价提供依据和为决策提供依据。策略是风险预防、风险规避、风险分散、风险转移、风险控制和风险补偿。 三、论述
1、试述《巴塞尔协议II》三大支柱及其对银行风险管理的影响。
答：第一支柱，最低资本要求，规定了最低资本需求量，第二支柱，监督检查程序，视监管的成本和效益，从监管当局监督、银行自律、市场约束三方面对银行业进行全方位的监管，第三支柱，市场约束通过增强银行的信息披露来强化市场约束。
2、试述银行全面风险管理体系。
答：主要有三个维度：机构的目标、以机构的四个目标为核心来保障目标的实现，第二维度，风险管理要素。对八个要素着手，制定制度，保证活动的实施，第三维度，机构的层次和级别，每个机构从自身出发，发挥自身作用。每个维度都要坚持四个目标，八个方面进行全面风险管理。
第十三章 银行信用风险管理
一、名词解释 1、信用风险
答：债务人违约而导致贷款或债务等信用资产不能偿还所引起损失的可能性。 2、违约风险
答：发生违约事件的可能性。 3、敞口风险：
答：是不确定下未来未清偿债务的余额。 4、内部评级法
答：一个计量经济资本的方法，其使用的违约概率和违约损失率指标可以定量反映债项信用风险的大小。 5、专家评定法
答：指对信用风险的一种补充分析法，它主要依赖于某些专家，运用他们在某些行业和领域突出能力，主观判断或对某些关键因素进行权衡。 6、总收益互换
答：交易双方分别作为资产总收益的付出方与收入方，总收益付出方定期将参考债务的利息和费用收入支付给交易对手，对方则向其支付固定或浮动利率。 7、信用关联票据
答：是嵌入信用违约互换的结构化票据。 二、问答
1、简述银行信用风险的特点。
答：第一，信用风险概率分布的可偏性。第二，信用悖论现象。第三，信用风险
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的非系统性。
2、简述传统信用风险评估方法及其优缺点。
答：第一，财务报表分析，优点是长期工作经验积累而形成的对风险的敏感性和阅读能力的人永远是银行无法替代的财富，社会和经济现实中的复杂性，据此形成的风险报告直观，容易理解。缺点是效果基于从业人员的经验和职业精神，风险表达标准不统一，信用评价缺乏一致性。第二，专家评价法，优点是对信用风险的一种补充，缺点是依赖于专家，没有统一标准。第三，信用评分方法，优点是相对客观且量化。缺点是判别函数是线性的，可能不能充分描述各因素与违约间的非线性关系，基于历史财务数据，其评价结果可能滞后于借款人信用品质的实际变化，未将非财务指标纳入其中。 3、简述VAR方法的优缺点。
答：VAR优势在于第一，测量不用的市场因子、不同金融工具构成的复杂的金融资产组合和不同业务部门的总体市场风险暴露。第二，由于VAR提供了一个统一的方法来测量风险，因此为高层管理者比较不同业务部门的风险暴露大小、基于风险调整的绩效评估、资本配臵、风险限额设臵等，提供了一个简单可行的方法。第三，VAR概念简单、理解容易。第四，VAR充分考虑了不同金融资产价格变化之间的相关性，这可以体现出投资组合分散化对降低风险的贡献。第五，特别适合监管部门的风险监管。缺点：第一，它是一种向后看的方法，不符合实际，第二，VaR是在特定的假设条件下进行的，有时这些假定与现实可能不符。第三，VAR的计算有时十分复杂。第四，VAR只是市场处于正常变动下市场风险的有效测量，它不能处理金融市场处于极端价格变动的情形。
4、简述如何对债项进行信用风险评级及不同的评级方法。
答：贷款五级分类，按照风险程度将信贷资产划分为不同档次的过程，具体层次有：正常，
关注，次级，可疑，损失。内部评级法，通过衡量各风险敞口的违约概率，确定相应的预期损失参数。
三、计算
1.一笔一年期贷款，违约风险暴露为100万元，即银行在违约事件中暴露的数量为100万元。在分析期内无担保资产的违约损失率为20%，位于概率为1.5%。 （1）计算该笔贷款的违约损失
答：违约损失为100*0.2=20（万元）
（2）若该笔贷款违约损失率的标准差为25%，计算该笔贷款的非预期损失。
答：VaR=25%*2.336*100=58.4（万元）
2.有一种金融资产，其初始价值为1000万美元，持有一个投资期，持有期内的预期回报率为8%，投资回报的标准差为3%，投资回报的变动服从标准正态分布，求该金融资产在99%臵信水平下的VAR.
答：99%臵信水平对应的α=2.336，VaR=Po*α*σ=-1000*2.336*3%=-70.08 也就是说，该种金融资产在99%臵信水平下的最大损失为70.08万美元 四、论述
1.试述商业银行应如何有效地控制和调整信用风险
答：第一，信用风险分散，利用项目分散、行业分散、区域分散、期限分散等各种手段，通过构造差异化的贷款组合，使银行达到以分散或降低持有风险的目标
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