D.它是资本市场线和无差异曲线的切点
10.美林公司出版的《证券风险评估》，用( )代替市场资产组合。 A.道·琼斯工业平均指数 B.道·琼斯运输业平均指数 C.标准普尔500指数 D.威尔希尔5000指数
11.一个( )资产组合是完全分散化的，对一个因素的贝塔值为1，对另一个因素的贝塔值为0。
A.因素 B.市场 C.指数 D.a和b 12. ( )更关心公司股票在过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素。
A.信用分析家 B.基本面分析家 C.系统分析家 D.技术分析者 13.在发行时，息票债券通常都是( )。
A.高于票面价值 B.接近或等于票面价值 C.低于票面价值 D.与票面价值无关 14.根据预期假说，正常的收益率曲线表示( )。 A.利率在将来被认为是保持稳定的 B.利率被认为将下降 C.利率被认为将上升 D.利率被认为先下降，再上升
15.一张美国电话电报公司股票的当前市值是5 0美元。关于这种股票的一个看涨期权的执行价格是4 5美元，那么这个看涨期权( )。
A.处于虚值状态 B.处于实值状态
C.与美国电话电报公司股票市价是4 0美元相比能获得更高的卖价 D.b和c
1.最先采用转手抵押证券的是( )。
A.大通银行 B.花旗银行
C.美国联邦国民抵押协会 D.政府国民抵押协会 2.下面哪项内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？( ) A.存在欧洲银行的美元
B.存在美国的外国银行分行的美元
C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 D.存在美国的美国银行的美元 3.二级市场包括( )。
A.美国证券交易所中的交易 B.柜台交易 C.与投资银行有关的交易 D.a、b
4.分散化的组合有年终资产279 000 000美元，负债43 000 000美元。如果它的N AV (净资产价值)是42.13美元，基金有多少股? ( )
A.43 000 000 B.6 488 372 C.5 601 709 D.1 182 203 5.曾在经济衰退时表现良好的投资是( )。
A.商品 B.国库券 C.股票和债券 D.黄金
6.在收益-标准差坐标系中(纵坐标轴代表收益，横坐标轴代表标准差)，下列哪一项是正确的？( )
I. 投资者个人的无差异曲线可能相交
II. 无差异曲线的斜率是负的
III. 在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大 I V. 两个投资者的无差异曲线可能相交 A.只有I、I I B.只有I I、I I I C.只有I、I V D.只有I I I、I V
7.酬报-波动性比率在下列哪一项中是有用的？( )
A.测量收益的标准差 B.理解收益增加如何与风险增加相关 C.分析不同利率债券的收益 D.评估通货膨胀的影响 8.风险资产的有效边界是( )。
A.在最小方差资产组合之上的投资机会 B.代表最高的收益/方差比的投资机会
C.具有最小标准差的投资机会 D.a和b都正确 9.关于资本市场线，哪种说法不正确？( ) A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线 C.资本市场线也叫作证券市场线 D.资本市场线斜率总为正
10.根据指数模型，两个证券之间的协方差是( )。 A.由同一个因素，即市场指数的收益率对它们的影响决定的 B.非常难于计算
C.与行业的特殊情况有关
