1.4 中小企业融资成本较高
根据中国中小企业金融制度调查报告显示,目前中小企业融资成本一般包括:贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;担保费用,一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%,以1年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。由此,高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。戴亚旋（2009年）分析了制约中小企业融资难的主要原因是“成本高”和“信息不对称”，成本高主要是许多银行偏爱大企业，银行发放贷款无论金额大小，在受理、调查、审批等流程是相近的，但是获得收益是相差很大，其次，中小企业管理成本高，且中小企业承受风险的能力较弱，银行承担的风险大。信息不对称主要是中小企业组织架构简单松散，内部治理不完善、财务制度不规范，相对大企业而言，银企存在信息不对称现象。这些都是银行不愿对中小企业发放贷款，而造成中小企业融资难的主要原因。戴亚旋提出了以专业化经营方式，解决中小企业贷款难问题，建立中小企业专业化经营组织，实行中小企业信贷产品专业化设计，完善中小企业专业化风险评价体系，设计适合中小企业的专业化服务流程，健全中小企业贷后管理体系，有效破解中小企业融资难的问题。
4
2、中小企业银行融资的现状
目前，银行融资是我国中小企业融资的主要途径，据中国人民银行网统计，2008年8月我国中小企业融资92.7%来自银行存款。但是，目前，我国中小企业的银行贷款普遍存在周期长、手续繁琐等现象，且银行贷款要求高，往往需要企业提供实物抵扣，且抵押手续繁锁、抵押品折扣率高、花费时间长等特点，在实务中银行除了房地产以年，很少接受其他形式的抵押物，所以很多中小企业无法从银行取得银行贷款。
5
3、中小企业银行融资的现状分析
目前，商业银行贷款是我国中小企业最重要的融资来源，对于中小企业来说，难以获得银行贷款的主要原因有以下几点：
3.1 企业自身原因
3.1.1管理制度上的缺陷
目前，我国中小企业大都是从家族企业发展而来，大部分中小企业存在产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题。财务上存在制度不健全、信息不透明、账表混乱等现象。
3.1.2管理人员素质不高
因为是从家族式企业发展而来，因此中小企业在用人机制上表现出较强的排外性，在一些核心岗位上主要是由有血缘关系的人担任，而不管其能不能胜任。虽然有些中小企业企业家非常成功，但是大多数中小企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。 一些中小企业的财务人员甚至没接受过专业的会计教育，学历水平较低，对政策的解读困难，从而影响到会计信息质量。
3.1.3企业规模小
好多中小企业正处于初创期和成长期，主要集中在劳动密集型企业，产品发展前景不容乐观，内源融资严重不足，也影响到外源融资渠道和融资能力。
3.1.4自身竞争力不强
我国中小企业主要集中于劳动密集型产业，多是依靠国内廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展。
3.1.5中小企业信用低
著名经济学家吴敬琏说过：信用是现代市场经济的生命。市场经济就是信用经济。企业信用关系到其能否健康发展壮大，而目前我国企业信用普遍过低，甚至有拖欠银行贷款、借各种名义逃避银行债务的现象，而我国的信用管理体系尚未健全。因此，银行为了规避风险，也将一些中小企业拒之门外。
6
3.2 金融机构方面原因
3.2.1银行对中小企业的“惜贷”
金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的商品，因此安全性、赢利性、流动性是商业银行的基本经营原则，目前，我国商业银行贷款的对象主要还是一些大型企业、大项目，放贷时主要考虑的还是所有制、行业性质等；同时，银行往往还要求企业能提供一定的抵押或担保，有效的抵押和担保是银行贷款时要求企业必须承诺的。一方面企业的抵押品不多，且抵押品的折扣率高， 融资成本也必然很高；另一方面银行除了房地产以外又很少接受其他形式的抵押品。我国银行业的制度安排大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等均较少考虑小企业及其融资特点。因此中小企业很难贷到款，尤其是在货币紧缩时更为明显。且抵押程序繁琐，费用较高，部分中小企业难以承受。
3.2.3贷款花费时间长，手续多
银行在收到贷款申请至贷款发放，需要好长时间，甚至一些银行因为授权有限，手续更复杂，这样即使贷到了，可能也已经错过了时机。
3.2.3信息不对称的逆向选择
银行与企业间存在信息不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易成都和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。中小企业信息状况的获取对于银行来讲存在成本大收益小的问题。中小企业因为在财务制度上的不健全，账表混乱，信用等级低，在向银行提供的财务数据和经营记录就会与银行要求提供的财务数据相差甚远，这样一些银行为了防止此类风险，就不得不谨慎处理。因此很难获得信贷支持。银行即使为中小企业提供贷款，也只是提供短期流动资金，很少提供长期信贷。
3.3 社会因素
3.3.1国家财政、货币、税收政策等因素的影响
我国现在的信贷政策还是主要向国有企业等大型企业偏斜；另外，虽然国家出台了一系列意见降低了中小企业的税负，如增值税小规模纳税人税率调整为3%，小型微利企业所得减按50%计入纳税所得额，但是中小型企业税收负担还是
7
