目 录
前 言 ............................................................. 1 1、中小企业融资现状 ................................................ 2
1.1 中小企业缺少在资本市场直接融资的途径 ........................ 2 1.2 外部融资困难 ................................................ 2 1.2 民间资本充足，但民间融资有待规范 ............................ 2 1.2 中小企业融资成本较高 ........................................ 4 2、中小企业银行融资的现状 .......................................... 5 3、中小企业银行融资现状的问题分析 .................................. 6
3.1 企业自身原因 ................................................ 6 3.2 金融机构方面原因 ............................................ 7 3.3 社会原因 .................................................... 7 4、缓解中小企业银行融资困难的对策 .................................. 9
4.1 完善中小企业自身制度 .......................................... 9 4.2推进金融体制改革，完善金融体系............................... 9 4.3充分发挥政府的作用，为中小企业搭建平台 .......................... 10 5 、结论 .......................................................... 13 参 考 文 献 ....................................................... 14 致 谢 ............................................................ 15
前 言
随着我国经济体制改革的不断深入，中小企业已成为促进经济增长、创造社会财富、扩大社会就业的重要元素，其在促进科技进步、增进就业、扩大出口等方面发挥了不可忽视而且不可替代的作用,已经成为社会主义市场经济的重要组成部分。中小企业的发展需要强有力的金融支持，然而，由于自身缺陷和外部环境等多种因素，我国中小型企业在融资方面却面临着很大的问题，影响和制约中小企业进一步发展。本文主要通过分析我国中小企业融资的现状，及其产生的原因，对缓解中小企业融资困难提出对策，以期能一定程度上我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。
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改革开放至今，我国中小企业经过长足的发展，已成为经济社会发展不可缺少的组织细胞,在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，为中国的经济增长作出了极大的贡献。但随着近些年来企业竞争的激烈，中小企业面临着银行融资困难的现象，且越来越严重，影响和制约着中小企业进一步的发展。如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。
1、中小企业融资的现状
1.1 中小企业缺少在资本市场直接融资的途径
在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后,证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额,而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金,各地、各部委都竞相推荐大公司上市,中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看,我国企业债券的发行受到政府的严格控制,国家每年根据宏观经济的运行情况,确定当年企业债券的发行规模,并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率;中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格,做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。
1.2 外部融资困难
银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系,但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因,使得中小企业外部融资约束强于大企业。
中小企业贷款困难,银行也感到放款难。对于中小企业来说,取得银行贷款难。主要表现是:一是抵押难。中小企业可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手续繁琐,收费昂贵,中小企业普遍难以承受;二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保,效益一般的企业,银行又不允许
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其作担保人,而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实;三是一些基层银行授权有限,办事程序复杂繁琐。即使钱到手,可能已错过商机。而一旦借到款后,一些企业宁肯接受罚息,也不愿意办续借手续,免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途,而不得已走上民间借贷的途径。
曹红梅于2008年提出，目前我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款, 而中小企业在该模式下进行融资时, 将不可避免地遭遇困难, 并不得不面对发展进程中的融资缺口问题。
1.3 民间资本充足，但民间融资有待规范
我国的社会体系和人们的消费习惯,导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我国的民间资本充裕,尤其是经济发达的沿海地区,如浙江、广东,民间借贷市场十分活跃,在相当程度上取代了银行的功能。但是,民间融资活动基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相对普遍。因此,民间融资有待规范,从而真正发展市场化的融资活动。
中小企业融资目前依然是间接融资为主。谭瑞华指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。
在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构,如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障,目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规,缺乏一部统一规范的中小企业立法,造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外,法律的执行环境也很差,一些地方政府为了自身局部利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务,法律对银行债权的保护能力低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。
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