世界各国普遍使用的货币，人民币也是信用货币，主要表现在以下三个方面：第一，人民币产生的经济基础和信用关系。银行在提供货币时伴生一种信用关系，出自银行的货币都是信用货币。第二，人民币产生的程序和
已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；货币市场除发挥重要的短期融资功能以外，还在利率市场化方面发挥了重要作用。（2）以国债市场恢
银行经营“三性”原则的关系？（1） “三性”原则是“安全性、流动性和盈利性”，根据我国《商业银行法》我国商业银行经营“三性“原则是指“效益性、安全性和流动性”。（2）解释安全性、
了步履维艰的地步。商业银行要生存要发展,就必然要拓展新的业务领域,充分利用自身拥有的优势,拓展中间业务市场,发展具有自身特色的金融产品和金融服务,挖掘新的业务增长点,增
流动性、盈利性或效益性。（3）关系：强自身赢利能力和竞争能力。顺应市安全性是前提和基础，流动性是条件和手段，盈利性是最终目的。（4）矛盾：安全性与流动性吴正相关，安全性、流动性与盈利性呈负相关。（5）
场需求,增加服务品种,赋予其高效、快捷产品功能,已经成为金融同业竞争的趋向。金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化,由此延伸的多样化金融
信用关系。我国人民币产生的程序是：复为发端的资本市场得到快速发展。中国人民银行对商业银行提供基础货币；商业银行凭借中央银行提供的基础货币，派生存款。第三，人民币的运动过程与信用关系。人民币的运动资本市场的发展取得了显著成效：一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；二是资本市场规模逐年扩大；三是品种结构日益合理；四是机构投资协调：适度原则和可保利益原则。（6）服务,为发展中间业务提出了更高的要过程，无论是存款变现金，还是现金者的队伍逐渐壮大；五是大力推进资变存款，对银行来说都是债务形式的本市场发展的政策日益明朗；六是多
转变，对持有者来说都是债券形式的层次资本市场的结构已初步形成。（3）转变。（3）货币的发行、流通、回笼我国目前已基本形成了货币市场、资都是通过信用方式来实现的，它具备本市场、外汇市场、黄金市场、保险信用货币的特点。
市场共存的金融市场体系。 2.试述利率的杠杆功能。利率的杠杆功5.试述现阶段我国金融机构体系的构能有宏观和微观两个方面：宏观调节成。目前，中国的金融机构体系是以功能：（1）积累资金；（2）调解宏观
中央银行为核心，以商业银行和政策
经济；（3）媒介货币向资本转化；（4）性银行为主体，多种金融机构并存，分配收入。微观调节功能：（1）激励分业经营、相互协作的格局。具体包功能；（2）约束功能。
括：中国人民银行、商业银行（中国
3.试述我国利率市场化改革的进程及工商银行、中国银行、中国建设银行、其重要意义。（1）利率市场化的含义中国农业银行、城市商业银行、交通、（2）我国利率市场化改革的总体思路中信、招商等股份制银行、外资银行）、（3）我国利率市场化的进程①我国利政策性银行（国家开发银行、中国农率市场化的突破口是放开银行间同业业发展银行、中国进出口银行）、非银拆借利率②放开债券市场利率是我国行金融机构（证券公司、信托投资公推进利率市场化的重要步骤③逐步推司、融资租赁公司、投资基金、企业行存、贷款利率的市场化，并按照“先集团财务公司、农村信用社、邮政储外币，后本币；先贷款，后存款；先蓄机构）等。
长期、大额，后短期、小额”的顺序进6.试述金融机构的功能。（1）金融中介行。④我国利率市场化的最终目标是机构的基本功能：在市场上筹资从而中央银行不再统一规定金融机构的存获得货币资金，将其改变并构建成不贷款利率水平，而是运用货币政策工同种类的更易接受的金融资产。这构具间接调节货币市场利率，进而间接成金融机构的负债和资产业务。（2）影响金融机构存贷款利率水平。 金融机构的经纪和交易功能：代表客
户交易金融资产，提供金融交易的结★4论述全球金融市场发展的趋势以算服务；自营交易金融资产，满足客及中国金融市场发展现状。全球金融户对不同金融资产的需求。（3）金融市场的发展出现了三大趋势：金融资机构的承销功能：提供承销的金融机产证券化、金融市场国际化、金融活构一般也提供经纪或交易服务，帮助动自由化。中国金融市场在高度集中客户创造金融资产，并把这些金融资的计划经济体制下没能真正成为市产出售给其他市场参与者。（4）金融场，只是实行经济体制改革以后，特机构的咨询和信托功能：为客户提供别是开始建立社会主义市场经济以投资建议，保管金融资产，管理客户来，中国真正意义上的金融市场才经的投资组合。
历了一个从诞生到发展的过程。（1）
7．结合实际，谈谈如何有效协调商业
举例说明。
★8. 试论发展我国商业银行中间业务
和表外业务的意义？随着金融业竞争的加剧，中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右,最高的高达70%以上,而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不5%,中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行
的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询，银行卡业务。或有资产/负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、金融衍生工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8% 。因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。首先，随着我国金融市场的发展 ,金融投资风险加大,人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。我国企业特别是外贸企业,在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大,迫切希望银行能尽早推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。可见,社会各界与市场金融活动,客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务,为其提供金融保值的技术和策略。其次，我国利率经过连续7次调整,已下调到有史以来最低点,存贷利差逐步缩小,商业银行单靠传统的存贷利差获利已到
求,电子技术广泛应用和高度发展,为中间业务市场化创造了有利条件。开展中间业务已经具备经济基础和发展动力,拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择,已经成为商业银行提高综合竞争力,应对外资银行的有效途径。表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。 但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。（1）端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。发展表外业务是适应金融全球化的需要，是银行发挥自身优势，向现代化商业银行转轨的重要标志，同时也是银行间业务竞争的热点和焦点。商业银行要形成以资产、负债业务发展带动表外业务的发展，以表外业务的发展巩固和促进资产、负债业务发展，使表外业务收入成为银行的主要收入来源。（2）从法规制度上加以规范。鉴于商业银行开展中间业务和表外业务还面临着一定的法律障碍，应进一步修订完善《商业银行法》等有关法律法规，界定中间业务的经营范围、业务品种和收费标准等，为商业银行开展中间业务提供有力的法律支持，确保中间业务的健康发展。（3）加大对中间业务和表外业务的投入。我国商业银行不
仅要从思想上转变对中间业务的看法，还必须从实际上付出行动，即要加大对中间业务和表外业务的投入。如引进和培养中间业务人才；成立专门的中间业务和表外业务的管理机构；加大对科技的投入等。（4）加强市场营销力度。现代的商业银行作为协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。（4）资产负债表内表外统一管理 (In balance-Sheet and Off balance-Sheet Management)资产负债表内表外统一管理产生于 20 世纪 80 年代末。 为了对商业银行的经营风险期物价变动率）作为机会成本变量，同时，还以人力财富与非人力财富之比以及其他综合变量作为影响货币需求的其他因素。其货币需求函数为：M=f(P , rb , re , 1/p*dp/dt , w , Y , u )（2）弗里德曼提出的货币需求函数采用了传统货币数量说的常见形式，但的前提条件，整个货币供给量是基础货币与又称货币乘数的乘积。（3）若干金融变量：影响货币供给调控模式的若干金融变量具体指现金漏损率、法定存款比率、超额准备金比率、定期存款比率、财政性存款比率等，这些因素共同作用于倍数放大效应。以金融企业应树立起“产品”意识，要把自进行控制和监管，同时也为了规范不己的金融“产品”广而告之，如通过开新同国家的银行之间同等运作的需要， 闻发布会、在报纸电视上作广告、发1987 年 12 月巴塞尔委员会通过了送宣传单、开展咨询、启动新兴的效《统一资本计量与资本标准的国际协率高成本低的网络推销等，使新产品议》，即著名的《巴塞尔协议》。 《巴在最短时间内为目标客户所了解和接塞尔协议》的目的：一是通过协调统受。（5）加强对商业银行中间业务和一各国对银行资本 . 风险评估及资本表外业务的监管。虽然中间业务是一充足率标准的界定，促使世界金融稳项低成本、低风险、高收益的业务，定；二是将银行的资本要求同其活动但它并非零风险，它也将面临着信用的风险，包括表外业务的风险系统地风险、市场风险和操作风险等，故对联系起来。 《巴塞尔协议》的通过是它必须加强监管，以保证它能健康、西方商业银行资产负债管理理论和风长远发展。
险管理理论完善与统一的标志。 ★ 9. 试述商业银行资产负债管理理★10．中央银行在支付体系中承担哪论的发展脉络。西方商业银行的经营些重要作用。（1）作为支付体系的使管理理论经历了资产管理、 负债管用者。中央银行需要自行交易以转移理、资产负债综合管理以及资产负债资金，主要包括通过支付体系清算公表内表外统一管理四个阶段。（1）资开市场操作，以实施货币政策；进行产管理 (The Asset Management) 政府债券的支付结算（包括发行和兑20 世纪 60 年代以前，在商业银行为付）。（2）作为支付体系的成员。中央信用中介的间接融资占主导地位环境银行可以代表自己的客户（如政府部
下，在当时较稳定的资金来源的基础门和其他国家的中央银行）进行收付。上，对资产进行管理。 资产管理依其（3）作为支付服务的提供者。这些服提出的顺序又有以下三种理论：商业务包括为商业银行在支付体系的运作性贷款理论 . 资产可转换理论 . 预提供结算账户；单独或与其他商业银期收入理论。（2）负债管理 (The 行、金融机构一起，为支付体系提供Liability Management)20 世纪 60 年系统硬件、软件、操作程序或通信网代，西方商业银行资产负债管理的重络。（4）作为公共利益的保护人。这心有资产管理转向负债管理为主。负个作用包含的内容更为广泛支付体系债管理的基本内容是：商业银行的资管理者；支付体系的成员的监督者；产负债管理和流动性管理，不仅可以为支付体系提供管理和计划；仲裁争
通过加强资产管理来实施，也可以通议和处理赔偿，提供技术标准。另外，过在货币市场上主动性负债，即通过还可以作为结算的担保人。 “购买”资金来实施。（3）资产负债综合11．为什么说弗里德曼的新货币数量管理 (Asset-Liability Management)资说既是对传统货币数量说的继承和发产负债综合管理于 20 世纪 70 年展，又是对凯恩斯流动性偏好理论的代 .80 年代初，伴随着金融自由化浪继承和发展？（1）弗里德曼的新货币潮而产生的。资产负债综合管理的基数量说以货币需求函数的形式加以表本思想：在资金的配置 . 运用以及在述。在这一货币需求函数中，弗里德资产负债管理的整个过程中，根据金曼以恒久性收入作为总财富的代表，融市场的利率 . 汇率及银根松紧等变以债券的预期收益率、股票的预期收动情况，对资产和负债两个方面进行
益率、实物资产的预期收益率（即预
他对货币流通速度、决定货币需求的收入作了重新表述，而且认为货币数量的变动直接引起名义收入的变动（在短期内实际产出也变动）；弗里德曼新货币数量说深受凯恩斯流动性偏好理论的启发，借鉴了其分析方法，将货币替代品由只有债券一种发展为多种，在货币需求的利率弹性和货币需求的稳定性上均有新的认识。所以，我们说弗里德曼的新货币数量论的实质，是以凯恩斯的流动性偏好理论对传统货币数量说进行了重新表述，既是对传统货币数量说的继承和发展，又是对凯恩斯流动性偏好理论的继承和发展。
12.论述存款货币的创造和削减过程（1）银行之所以能够创造存款货币，是由于运用原始存款发放贷款的结
果。（2）为了分析简便，作如下假设：①银行体系由中央银行及至少两家以上的商业银行所构成； ②法定准备率
为20%； ③存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成；④银行客户将其一切收入均存入银行体系。（3）存款货币的创造过程下表来表示：（4）在部分准备金制度下，一笔原始存款由整个银行体系运用扩张信用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。
13.论述中央银行货币供给调控机制的组成。货币供给调控机制是一个以信
用创造理论为基础、与中央银行体制的存在有密切联系、由内在诸因素有机联系和相互作用的复杂综合体。可以按以下三个层次加以剖析：（1）调控主体：一是中央银行，这里称之为发动主体；二是商业银行，称之为放大主体；三是非银行经济部门，称之为目标主体。（2）基本因素：货币供给量调控机制的基本因素也有三个：一是基础货币；二是货币乘数；三是货币供给量。基础货币是货币供给量
上诸金融变量中，直接受制于中央银行行为的是法定存款比率；直接受制于商业银行行为的是超额准备比率；直接受制于非银行经济部门行为的是现金漏损率、定期存款比率和财政性存款比率等。以上货币供给量调控机制的组成，只是从静态角度作抽象考察，如果从各变量主体行为的经济背景和动态分析，实际运行过程要复杂得多。
★14.论述中央银行调控货币供给量的复杂性。影响货币供给的基本因素是基础货币和货币乘数。（1）中央银行对基础货币的调控。控制基础货币是中央银行的一项基本任务。基础货币包括法定存款准备金、超额准备金和流通现金。中央银行可运用存款准备率作为限制商业银行信用扩张的工
具，中央银行还可运用其他货币政策工具，如公开市场业务、再贴现率、若干选择性的货币政策工具，以及直接控制和间接信用指导调控基础货币等。然而，不但这些货币政策工具的运用也会存在这样或那样的问题，而且超额准备金、流通中现金的调控却受商业银行、企业、公众以及客观现实经济情况影响，这使中央银行难以对基础货币进行有效调控。（2）中央银行对货币乘数的调控。从货币供给量间接型调控总模型中也可看出，影响货币乘数的诸因素并非都由中央银行的意向所决定，如现金漏损率、定期存款比率、财政性存款比率等均由非银行经济部门的经济行为所决定。可见，中央银行对货币供给量的调控处于异常复杂的境地。当然，这不等于中央银行只能被动应付，甚至束手无策。中央银行完全可以主动出击，采取有效措施，努力改变现状，促使自己的意图得以实现，如中央银行可以通过对来自非银行部门的外部因素的变动进行预测，如变动利率、完善
金融市场等，以使非银行经济部门的经济行为纳入自己的轨道，为实现有效的宏观调控创造必要的条件。 15．试述从货币失衡到货币均衡的调整对策。(1)从货币失衡到货币均衡的调整，共分为4个步骤：第一步：分清失衡的类型，是供大于求还是供小于求；第二步：分析失衡的原因；第三步：选择相应的对策；第四步：采取行动。(2)假设货币供大于求，那么有以下四种类型对策可供选择：①供应型调节：指从压缩货币供给量入手，使之适应货币需要量。②需求型调节：指从增加货币需要量入手，使之适应既定的货币供给量。③混合型调节：既要采取供应型调节，也要采取需求型调节，以尽快做到货币均衡而又不会给经济带来太大波动之效。④逆向型调节：指中央银行采取火上浇油之法──增加货币供给量，从而促成货币供需在新的起点均衡。
★16.试分析通货膨胀的成因，并提出相应对策。（1）通货膨胀成因的理论观点：①凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。②后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。③货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。④马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。（2）通货膨胀成因的实践解释：①银行信用膨胀；②财政赤字；③基本建设投资过度；④工资增长率超过劳动生产率的增长幅度；⑤国际收支长期大量顺差；⑥经济效益低下。（3）通货膨胀的对策：①控制需求：紧缩性货币政策；紧缩性财政政策；紧缩性收入政策②改善供给：发展生产、增加有效供给是稳定币值、消除通货膨胀的根本出路。政策主张：降低税率；实施适度融资政策，优化产业结构和产品结构，改善货币流通状况；发展对外贸易。③收入指数化政策：是按
物价变动状况自动调整收入的一种分配方案。
