财务管理课程考核
（宁波银行近3年融资活动分析）
学生姓名 学生（课程）序号 142 专业班级 网络工程 学 号 所选公司名称 宁波银行 所选公司代码 002142 课程教师 许梅英
2013 年 4 月 24 日
宁波银行近3年融资活动分析
一． 宁波银行非公开发行3.84亿股，募资总额43.95亿 1. 融资活动简介
宁波银行股份有限公司2010年10月25日有约3.84亿股配股股票于深交所上市,股票交易不设涨跌幅限制。此次定向增发发行价格为11.63元/股,募集资金43.95亿元,发行费用1875.98万元,募集资金净额43.76亿元。此次定向增发认购的股票限售期为36个月,上市流通时间为2013年10月25日。本次定向增发中,宁波市电力开发公司认购2600万股,新加坡华侨银行有限公司认购1.46亿股,雅戈尔、富邦控股和华茂集团各认购7050万股。 2．融资活动背景
2010年10月9日,宁波银行已宣布先后获银监会和人民银行的批复,将在全国银行间债券市场公开发行不超过25亿元的次级债券。根据宁波银行2009年10月13日公布的《关于公司资本规划的议案》,该行2010至2012年的资本充足率和核心资本充足率目标值分别是12%和9%。
3．本次融资活动影响及评价
此次定向增发完成后,宁波市财政局持股比例9.36%,宁波市电力开发公司持7.11%,华侨银行持股比例由原来的10%上升为13.74%。宁波银行核心资本充足率和资本充足率将分别升至11.9%和13.5%。宁波银行今后还可以通过资本内生增长和发债等方式补充资本。 二． 宁波银行发行25亿元次级债
1. 融资活动简介
宁波银行于2010年11月10日起在全国银行间债券市场公开发行不超过25亿元次级债。
宁波银行本期债券为10年期固定利率债券，在第5年末附发行人赎回权。本期债券由主承销商中信证券组织承销团，通过簿记建档集中配售方式在全国银行间债券市场公开发行，发行期限从2010年11月10日至2010年11月12日。票面利率通过簿记建档、集中配售的方式确定，采用单利按年计息，在债券存续期内固定不变。根据中诚信国际信用评级有限公司的评级结果，宁波银行本期债券的信用等级为AA-级。 2．融资活动背景
截至2010年9月底，宁波银行总资产达2349.68亿元，较年初增长43.84%；净资产111.42亿元，较年初增长14.38%。该行资本充足率为10.91%，较年初上升0.16个百分点，核心资本充足率为9.18%，较年初上升9.18%。 3．本次融资活动影响及评价
宁波银行本期发行次级债券募集资金有利于充实该行的资本基础，补充附属资本，提升资本充足率，以增强本行的营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳定发展。此次发行债券不会影响股东对公司的控制权。
三．宁波银行发行两品种30亿元次级债 1. 融资活动简介
宁波银行于2012年11月22日起发行两品种共计不超过30亿元次级债。中信证券为本次发行的主承销商。
本期次级债品种一的计划发行规模为10亿元，为10年期固定利率债券，附第五年末赎回选择权；品种二的计划发行规模为20亿元，为15年期固定利率债券，第10年末附有前提条件的发行人赎回权。本期债券引入回拨机制，发行人有权在本期债券两个品种计划发行规模之间进行全额回拨。根据中诚信国际信用评级有限责任公司的评级结果，本期债券的信用级别为AA，发行人主体评级为AA+级。 2．融资活动背景
三季报显示，商业银行资本充足率虽总体达标，但不少银行资本充足情况较上年末略有下降。如华夏银行三季末核心资本充足率为8.43％，较上年末下降0.29个百分点；宁波银行核心资本充足率为11.89％，比去年末下降0.28个百分点。宁波行今年以来增速仍然较快，三季末，宁波银行总资产3389.13亿元，比年初增加784.15亿元，增幅为30.1%；前三季实现净利润33.35亿元，同比增幅为30.43%；基本每股收益1.16元，同比增加0.27元。
新版巴塞尔协议于2013年1月1日起实施。按照监管部门实施的新规要求，系统重要性银行原则上应于2013年底前，核心资本充足率达到最低标准9.5％，非系统重要性银行应于2016年底前，核心资本充足率达到最低标准8.5％。 3．本次融资活动影响及评价
宁波银行此次发行次级债，有利于调整自身资本结构；另一方面，2013
