黑龙江大学剑桥学院毕业论文
4.2.2正确处理好融资机构之间的关系
首先是政府与担保机构之间的关系，中小企业的信用担保机构虽然是一种政策性机构，但是担保机构从事的是市场化的业务，应该体现一定的独立性，实行法人的管理，所以在认识安排上应脱离政府，进行市场选拔。政府则以主要股东的身份进行政策引导和外部监督。
其次是担保机构与银行之间的关系，担保机构与银行两者利益一直，是分工协作的关系。首先，担保机构所受理的业务是银行认为信贷风险较大的业务，为此担保机构要有一套令银行信服的风险管理措施、信用评级等，并要对银行保持一定的透明度，增加银行的信任度。其次，对银行来讲，担保机构的参与，银行把企业的道德风险、经营风险转嫁给了担保公司。因此，银行与担保机构之间应加强联系，互相理解，主动承担一部分贷款风险，形成“风险共担、利益共享”的关系。
最后是担保机构与中小企业之间的关系，即信用担保与被担保以及连带清偿的关系。要想处理好两者的关系，首先，两者在合作过程中应保持最大诚信，企业应如实反映实际情况，严格履约；其次，要处理好担保费的问题，担保费是担保机构的主要收入来源，用以维持收支平衡，而中小企业则希望降低融资成本，所以，要合理确定担保费率以形成双赢的局面。
4.2.3制定专门的信用法律制度规范
尽快制定专门的信用法律制度规范，引导信用担保行业。我国信用担保发展迅猛，但是由于缺乏必要的法律保障和约束，而我国《担保法》并不是真正意义上的信用担保法，它是全国人大制定的调整担保行为的基本法，它贯彻民商法的一般原则，保护民事主体平等性，和交易的安全与债权人的利益，对于信用担保和信用担保行业法没有涉及。鉴于此，应尽快制定专门的信用法律来规范和引导信用担保行业。
4.3 开辟多渠道融资
首先，从中小企业的角度来说，应立足自身资金滚动、财政支持的基础上，大力开展与大企业集团、销售企业合资、合作、联营等节约资金、降低成本的经营方式和多层次、多渠道的融资方式。其次，可以考虑进行融资租赁。融资租赁是企业进行中长期资金融通的一种有效手段。中小企业采用融资租赁来筹资，可在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下天之或更新设备，达到筹资目的。一般来说融资租赁比贷款风险小，比长期贷款和发行股票、债券所受的限制少，再加上目前中小企业普遍技术落后，设备陈旧，融资租赁再
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为技术改造融通资金方面比其他金融手段更具有时。企业通过想中外合资租赁公司租赁设备，还可以利用外资。
其次，从外部环境来讲，可以成立中小企业投资公司。为中小企业提供信托投资、租赁、咨询等服务，推动中小企业的资产重组和转型升级;另一方面发展中小企业资本市场。构建一个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资；多层次的资本市场体系对中小企业直接融资的作用在于：首先，它是中小企业获得外部股权融资的主要途径，它将改善其资本结构。其次，它促进资本与中小企业向更大规模发展，为资本市场提供更便捷的进出通道。积极培育和发展二板市场，降低准入门槛，让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资；允许经营状况良好的中小企业特别是高新技术型中小企业面向社会发行股票和债券，通过建立场外交易系统，提供投资股权变现和退出市场机制，增加股权的流动性，促进中小企业股票和债券的均衡发展。
对于风险较大、回报较高的高科技产业来说，由于其前期投入的高风险性使得金融机构不敢放款，其结果造成目前我国中小企业技术水平低下，科技含量不高、产品取法竞争力以及产业结构严重不合理的状况。为了改变这一情况，国家应鼓励设立按照市场规则运行，主要投资于镇南关小企业的风险投资基金、创业基金等，向正在开发而有广阔前景的高新技术及新兴产业领域的项目投资，或创立新企业并引导银行贷款的投入。
我国发展风险投资基金的对策构想主要有以下几个方面：
（1）建立政府激励机制，加强政策扶持与引导。体现为：一是政策性补贴，以少量种子资金带动大量的非政府资金投入到风险企业种；二是银行贷款与政府担保，是银行放心向风险企业贷款；三是税收优惠，吸引风险投资向高技术产业倾斜。
（2）拓宽风险投资渠道。对获利机会较多的创业投资基金，如投资于国家重点扶持行业的风险资本可以由信托投资公司、证券公司等金融机构发起，面向广大投资者以公募为主，且在发行后立即豁免上市以解决其流动性问题；而对于一些具有政策意义的，如主要投资于基础产业中有关行业或企业技改的风险资本应由政府牵头发起，主要向银行、保险公司、证券公司、企业法人等机构私募。从扩大参与来源的角度考虑，可以放松对保险基金和各种公益性基金运用的限制，并可考虑在适当的时候吸引国际资本参与设立中外合资风险投资基金。
（3）开拓风险投资保险业务。随着我国保险业的发展，保险公司已有能力为高新技术产业发展及企业科技进步提供风险保障业务，目前关键是要建立相关的政策措施。
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（4）发展风险投资基金不仅要重视其融资功能，更要注重发挥对企业的经营之道作用。因此要特别重视基金管理人才的素质，既要利用金融机构的金融人才优势，更要吸收广大科技人才和企业管理人才参与。要造就一批具有市场意识、风险意识、产业意识和开拓进取精神的风险投资家。
4.4营造我国中小企业良好的融资环境
4.4.1 制定针对性的扶持政策
我国的中小企业之所以还处于初期发展阶段，管理体制和管理模式很不规范，一个很重要的原因就在于我国政府长期以来没有重视中小企业的发展，相关的优惠政策只向大型企业倾斜。因此，国家应该按照市场经济规律，出台有关加大支持中小企业发展的政策，引导中小企业参与公平竞争，促使中小企业向规范化方向发展。同时，国家还应改善中小企业的财政政策，各级财政应适当增加对中小企业的投入，解决一些中小企业的历史债务问题；清理现有针对不同性质企业的税收优惠政策，不同所有制的企业必须同等对待；各级行政部门不应再对中小企业乱收费乱罚款，切实减轻中小企业负担。
4.4.2 建立和完善金融机构体系
国家应成立统筹全局的中小企业政府管理机构，国务院日前设立的经贸委中小企业司应在扶持、知道和规范中小企业发展中发挥核心领导作用。同时国家应尽快明确重点为中小企业提供融资服务的金融机构体系。一是国有商业银行成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用设的信贷投向，突出支持地方中小企业的重点，是中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用；三是适当建立面向中小企业和个体私营经济的小型金融机构。
4.4.3 完善资本市场
直接融资具备能够是企业得到不需偿还的外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势，这无疑是解决中小企业融资困难、融资渠道单一这一问题的重要途径。目前政府应鼓励中小企业进行直接融资方面出台相应的政策措施，建立定位于外产品规模小、技术含量高且有市场潜力的高科技中小企业进行融资服务的资本市场，鼓励符合条件的企业进入证券市场筹资，这样既可以帮助中小企业解决资金问题，降低筹资成本，又可以分散集中投资风险，变社会个人消费基金为生产发展建设资金，也有利于完善我国日益发展壮大的资本市场。
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4.4.4 建立中小企业信用担保体系
中小企业融资困难在很大程度商是由于信用风险较大，银行不愿对它们提供贷款。如果政府能够对中小企业的贷款提供担保或保险，这种困难就能得到较好的环节。因此，政府有必要成立相应的担保和保险机构，为中小企业的资金融通提供坚强的后盾。
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