总资产周转率 流动资产周转率 资产负债率 已获利息倍数 销售增长率 资本积累率 1.0 2.3 37.9 3.6 29.3 12.2 0.7 1.9 48.1 2.7 17.5 4.7 0.4 1.2 66.2 1.2 4.5 0.5 0.3 0.8 83.2 -0.2 -12.2 -10.6 0.1 0.4 93.4 -2.2 -25.8 -17.7
修正指标的标准值区段等级表 指标（标准系数） 项 目 一、财务效益状况 资本保值增值率 主营业务利润率 盈余现金保障倍数 成本费用利润率 二、资产营运状况 存货周转次数 应收账款周转率 不良资产比率 三、偿债能力状况 速动比率 现金流动负债比率 四、发展能力比率 优秀 （1） 106.9 20.9 7.7 9.9 7.9 11.7 0.1 118.3 15.3 良好 （0.8） 104.7 14.9 3.6 6.4 5.9 7.6 1.8 90.3 10.3 8.1 9.1 0.8 平均 （0.6） 101.8 8.8 1.9 0.3 4.2 5.0 11.5 64.4 5.2 1.1 2.9 0.4 较低 （0.4） 97.8 2.5 0.6 -8.3 2.5 2.6 20.7 44.8 -1.3 -7.4 -8.9 0.3 较差 （0.2） 93.6 -5.2 -0.9 -18.9 1.3 1.1 28.9 28.0 -4.7 -17.3 -24.2 0.0 三年资本平均增长率 16.2 三年销售平均增长率 16.2 技术投入比率 1.1 企业评价指标体系 定量指标（权重80%） 评价指标类别（100分） 定性指标（权重20%） 基本指标（100分） 修正指标（100分） 专家评议指标（100分） 资本保值增值率（12） 销售利润率（8） 净资产收益率（25） 成本费用利润率（10） 总资产报酬率（13） 盈余现金保障倍数（8） 1.经营者基本素质（18） 2.产品市场占有能力（16） 3.基础管理水平（12） 一、财务效益状况 （38分） 二、资产运营状况 （18分） 4.发展创新能力（14） 存货周转率（5） 总资产周转率（9） 应收账款周转率（5） 5. 经营发展战略（12） 流动资产周转率（9） 不良资产比（8） 6.在岗员工素质（10） 第 46 页 共 139 页
三、偿债能力状况 （20分） 资产负债率（12） 已获利息倍数（8） 现金流动负债比率（10） 速动比率（10） 三年资本平均增长率（9） 三年销售平均增长率（8） 技术投入比率（7） 7. 技术装备更新水平（10） 8.综合社会贡献（8） 四、发展能力状况 （24分） 销售增长率（12） 资本积累率（12） 要求：根据以上资料，采用综合评分法，对该企业经营业绩做出评价。（已知评议指标总分为86.5分）
第十一章·趋势分析与预测分析
一、单项选择题
1.财务报表趋势与预测分析的核心是（ ）。
A.资产负债表预测 B.利润表预测 C.现金流量表预测 D.利润分配表预测 2.财务报表预测分析的起点是（ ）。
A.资产负债表预测 B.利润表预测 C.现金流量表预测 D.利润分配表预测 3.财务报表预测分析终点是（ ）。
A.销售预测 B.利润表预测 C.资产负债表预测 D.现金流量表预测
4.利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测的方法是（ ）。 A.平滑指数法 B.销售百分比法 C.线性回归分析法 D.固定比例计算法 5.可以通过“人机对话”进行“反向操作”的财务预测软件是（ ）。
A.电子表软件 B.会计核算软件 C.交互式财务预测模型 D.综合数据库财务计划系统 6.目前常用的财务预测软件中，功能最为强大的是（ ）。 A.电子表软件 B.交互式财务预测软件
C.综合数据库财务计划系统 D.通用的财务管理软件 二、多项选择题
1.进行趋势分析和预测分析的目的是（ ）。
A.发现企业发展的趋势及规律 B.为做出正确的财务决策提供依据
C.为编制财务预算提供依据 D.进行财务控制提供资料 E.评估企业价值奠定基础 2.趋势分析和预测分析的内容有（ ）。
A.资产负债表趋势与预测分析 B.利润表趋势与预测分析 C.现金流量表预测趋势与预测分析 D.财务状况趋势与预测分析 E.经营成果趋势与预测分析 3.财务报表趋势分析常用的方法有（ ）。
A.定性分析 B.定比分析 C.环比分析 D.平滑指数分析 E.线性回归分析 4.财务报表预测分析的方法有（ ）。
A.定性分析法 B.平滑指数法 C.销售百分比法 D.线性回归分析法 E.固定比例计算法 5.目前常用的财务预测软件有（ ）。
A.电子表软件 B.会计核算软件 C.交互式财务预测模型 D.证券分析软件 E.综合数据库财务计划系统
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三、判断题
1.趋势分析只能评价和判断企业各项指标在过去连续几个会计年度或会计期间的变动趋势及其合理性，不能对各项目的未来发展进行预测。 （ ） 2.预测分析是财务分析估价企业未来职能的延伸。 （ ） 3.持续经营的企业之所以有价值，关键就在于它拥有的资产能够在未来产生收益。（ ） 4.趋势与预测分析是对企业未来财务状况和经营成果的全面分析，具体包括利润表趋势与预测分析、资产负债表趋势与预测分析、现金流量表趋势与预测分析三项内容。 （ ） 5.在进行趋势分析时，直接将所分析的报表或项目连续几年的数据放在一起是不能发现其变动和发展规律的。 （ ）
6.环比是选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较而计算得到的趋势百分比。 （ ）
7.虽然财务预测数据能够为有关人员做出正确的决策提供依据，但是，企业的预测数据不应公开。 （ ）
8.净利润是企业收益的唯一体现。 （ ） 9.在进行财务预测时，定量分析法比定性分析法预测结果更准确，所以，应选择定量分析法，而不使用定性分析法。（ ）
10.在用平滑指数法进行预测时，如果预测对象波动较大或进行短期预测，应考虑选择较大的平滑指数；反之，则应选择较小的平滑指数。 （ ）
11.资产负债表预测、利润表预测、现金流量表预测是相互独立的，彼此之间不存在任何联系。 （ ） 四、计算题
L公司2002年的实际销售额为1000万元，实现税后净利60万元并发放现金股利36万元，公司尚有剩余生产能力，即增加收入不需进行新的固定资产投资。公司2002年12月31日的简要资产负债表如下表所示。预计该公司2003年的销售收入将增加10%，股利政策保持不变。要求：用销售百分比法预测L公司2003年12月31日的资产负债表，并计算确定该公司2003年是否需要对外融资，如果需要，应融资多少。
简要资产负债表 2002年12月31日 单位：万元 资产 现 金 应收账款 存 货 固定资产 合 计 金额 20 280 300 400 1000 负债及所有者权益 应付费用 应付账款 短期借款 长期应付款 实收资本 留存收益 合 计 金额 50 130 120 200 400 100 1000 五、典型案例
春风汽车股份有限公司（简称春风汽车）是我国锅炉及原动机制造行业的一家上市公司，主要从事汽车、汽车发动机及其零部件、铸件的开发、设计、生产和销售业务，并兼营汽车修理、机械加工及技术咨询服务。目前主导产品为“春风”系列轻型车和春风康明斯B系列柴油发动机。公司1999-2002年的财务报表如下： 利润表 表1 单位：元 项 目 一、主营业务收入 1999年 2000年 2001年 2002年 7000588582.83 3085534804.43 3446311855.83 4430827338.73 第 48 页 共 139 页
减：折扣与折让 主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：存货跌价损失 营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 减：少数股东损益 五、净利润 0.00 1728920.86 0.00 0.00 7000588582.83 5596936939.99 28840804.57 1374810838.27 13234422.97 0.00 357192793.25 264000152.19 -18739811.28 785592127.08 -11375648.67 123437.16 13721633.31 760618282.26 103870079.73 40317806.24 616430396.29 3085534804.43 3444582934.97 4430827338.73 2614719306.41 2800988811.15 3487234921.72 8392123.79 462423374.23 2697921.59 3822213.39 19130633.45 16223082.92 24996949.18 400948416.88 0.00 11255875.08 1154383.29 411049908.67 87489716.04 0.00 323560192.63 14904447.60 628689676.22 6322502.79 7561821.07 102290664.95 98591217.64 -8894087.34 435462562.69 1682718.81 5396618.93 2449350.53 440092549.90 68109873.45 -1857472.12 373840148.57 22373196.79 921219220.22 4468868.61 0.00 157388368.31 156632302.67 -15555279.10 627222696.95 -330268.34 4930208.06 10519746.90 621302889.77 92307032.87 -8374375.84 537370232.74
资产负债表 表2 单位：元 项 目 货币资金 短期投资 应收票据 应收帐款 1999年 1084079475.58 0.00 26275000.00 41322037.87 2000年 1036884031.68 43534315.60 43534315.60 230543400.00 96660859.69 6782830.67 102594305.43 7626052.86 12716276.41 422694961.18 11384034.46 411310926.72 1832493032.29 13821974.32 1281074.21 0.00 5152828.00 2001年 698690870.68 38978608.98 38978608.98 1234754201.85 119723978.84 0.00 119723978.84 17508805.01 12848630.17 459622060.63 0.00 459622060.63 2582127156.16 27879534.28 0.00 39000000.00 3401616.00 2002年 1952932256.08 284151468.14 0.00 1254654679.67 150094691.23 0.00 150,094,691.23 78015687.74 15254396.38 619221108.97 0.00 619221108.97 4354324288.21 68686692.66 0.00 39000000.00 2901616.00 短期投资净额 0.00 减：备抵坏帐 4883857.52 应收帐款净额 45804327.99 预付帐款 其它应收款 存货 减：存货变现损失准备 存货净额 94001905.37 9366147.64 307357414.50 3822213.39 303535201.11 流动资产合计 1553695910.05 长期股权投资 85001100.00 其中：合并差价 其他长期应收款
0.00 长期债权投资 0.00 0.00 第 49 页 共 139 页