2015年9月《金融市场基础知识》真题
1、回购交易通常在（）交易中运用。 A. 远期 B. 现货 C. 债券 D. 股票
正确答案是 C
回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
2、金融衍生工具的基本特征包括（）。 Ⅰ.跨期性 Ⅱ.杠杆性 Ⅲ.联动性 Ⅳ.低风险 A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 B
金融衍生工具具有下列四个显著特性：（1）跨期性。（2）杠杆性。（3）联动性。（4）不确定性或高风险性。
3、上证综合指数以股票（）为权数，按加权平均法计算。 A. 成交额 B. 市值 C. 流通股本 D. 发行量 正确答案是 D
上证综合指数是指上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。 4、独立衍生工具的特征包括（）。
Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资
Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
Ⅳ.在未来某一日期结算 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 C
独立衍生工具具有下列特征：（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。（3）在未来某一日期结算。 5、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。 A. 份额 B. 固定股息 C. 市值 D. 面值
正确答案是 D
当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。 6、我国企业债券经历的阶段包括（）。 Ⅰ.萌芽期 Ⅱ.发展期 Ⅲ.整顿期
Ⅳ.再度发展期 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 正确答案是 B
我国企业债券的发展大致经历了四个阶段：（1）萌芽期。1984—1986年是我国企业债券发行的萌芽期。（2）发展期。1987—1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。（3）整顿期。1993—1995年是我国企业债券发行的整顿期。（4）再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。
7、我国中小企业板块市场设立在（），创业板市场设立在（）。 A. 上海证券交易所；深圳证券交易所 B. 深圳证券交易所；上海证券交易所 C. 深圳证券交易所；深圳证券交易所 D. 上海证券交易所；上海证券交易所 正确答案是 C
我国中小企业板块市场和创业板市场都设立在深圳证券交易所。 8、关于全球化及科技对金融市场的影响，以下说法错误的是（）。 A. 全球化及现代科技大大降低了各类风险的互相关联 B. 在一定程度上改变了金融监管方式
C. 先进成熟的现代科技促进了资金在国际间的快速有效流动 D. 大量资金可以轻松地在全球范围内流动 正确答案是 A
风险的关联依然存在，可以通过投资组合对冲或分散投资风险。
9、通过（）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。
A、场外发行 B. 交易所发行 C. 网下发行
D. 证券交易所交易系统发行 正确答案是 D
通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。 10、在不存在活跃市场的情况下，基金估值可以（）。
Ⅰ.采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值
Ⅱ.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格
Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性 Ⅳ.由基金管理人主观随意估计 A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 正确答案是 D Ⅳ项中，基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 11、我国证券公司的组织形式可以是（）。 Ⅰ.有限责任公司 Ⅱ.无限责任公司 Ⅲ.股份有限公司 Ⅳ.合伙 A. Ⅰ、Ⅲ B. Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 A
《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。 12资产证券化起源于（）。 A. 希腊 B. 英国 C. 美国 D. 德国
正确答案是 C
资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。 13、短期国库券的特点包括（）。 Ⅰ.违约风险极小
Ⅱ.流动性强 Ⅲ.违约风险大 Ⅳ.流动性弱 A. Ⅰ、Ⅱ B. Ⅰ C. Ⅲ、Ⅳ D. Ⅲ
正确答案是 A
因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。 14、我国发行的国际债券品种主要有（）。 Ⅰ.政府债券 Ⅱ.金融债券
Ⅲ.可转换公司债券 Ⅳ.熊猫债券 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 A
我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。 15、作为国际支付手段的外汇应具备（）。 Ⅰ.可支付性 Ⅱ.可收益性 Ⅲ.可获得性 Ⅳ.可换性 A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 A
作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。 16、金融期货的交易制度主要包括（）。 Ⅰ.集中交易制度 Ⅱ.大户报告制度 Ⅲ.限仓制度
Ⅳ.每日价格波动限制及断路器规则 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是 B
金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。
