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河北金融研究报告 Hebei Financial Research Report （2013）年第1 期 总第 79 期
中国人民银行石家庄中心支行 金融研究处
2013年 02月25日
金融开放视角下的中国金融监管问题研究
中国人民银行沧州市中心支行课题组
【摘要】金融开放主要表现为金融市场、金融机构和金融业务的国际化。随着西方国家尤其是欧洲国家债务危机愈演愈烈，全球金融市场经历着后金融危机时代的又一轮重大考验，人们对各国当局的金融监管举措也是评判不一。随着中国“入世”过渡期的结束，我国金融业将全面开放，这既是我国金融业发展的契机，符合我国长远利益，但同时也对金融监管提出了更高的要求。一方面，金融监管应当适应开放要求，在维护我国金融体系的稳定与安全、保护存款人和社会公众利益方面发挥重要作用；另一方面，金融监管不应成为增强我国金融业国际竞争力和金融创新的障碍。1因此，分析金融开放对我国金融监管的影响及其对策，已经成为当前我国金融业界所面临的迫切任务。
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张曙光 赵聪：《金融全球化对中国的影响及对策》 载于《决策咨询通讯》2005年第16卷。
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一、金融开放概述 （一）金融开放的定义
有关金融开放的内涵，国内外学者各持己见，对金融开放进行了多种界定。学者普遍认为，应当从静态和动态两个角度对金融开放进行界定：从静态来看，金融开放是指一个国家（或地区）的金融市场对外开放；从动态来看，金融开放是指一个国家（或地区）由金融封闭状态向金融开放状态转变的过程。
（二）金融开放的性质
第一，金融开放的政策选择应该是连续性的，不是一蹴而就的，而是相互衔接、相互交叉进行的，是在国内宏观经济形势下、财政与金融整体状况下进行的，因此不可以作绝对化的理解。这是金融开放的国内前提条件。
第二，金融开放是有条件的，这包括两层含义: 其一，金融开放的政策必须依托于一定的客观条件，在条件没有完全具备之前，政策贸然出台可能会造成严重的不利后果；其二，在基本条件成熟之后，金融开放政策依然原地踏步、无法顺势而变，同样会有严重的后果。
第三，金融开放必须做到国内与国外有效衔接，使国内政策与国外形势相协调。在目前欧美国家金融形势不容乐观的情况下，必须采取审慎渐进的步骤，密切关注开放进程中出现的问题，做到棋落必稳。在政策实施过程中，既要谨慎缜密，不急于求成，又不可因噎废食，坐失良机；既要看到国内形势，又要关注国外
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状况；既要看到当前局面，又要预测到未来态势；既要看到显现的情形，又要看到潜在的影响。
经历了改革开放三十年的发展历程，我国目前面临经济转型的重任。历史的可鉴性与现实的纷繁性决定了我们的金融开放是一个系统性的、连续性的、渐进的过程。
二、金融开放对我国金融监管的影响
毋庸置疑，金融开放对于我国经济社会发展有重要意义，它既有利于我国学习和借鉴发达国家金融运行的先进经验，也有利于完善我国金融市场的竞争机制与改善我国金融市场的竞争环境，从而促使我国金融机构通过金融创新降低成本，增强竞争力。但事物都有其两面性，同样，金融开放也是一把“双刃剑”。在带来机遇的同时，如果运行失当，同样会引致风险，甚至诱发金融危机，造成不可估量的损失。具体而言，金融开放的负面影响主要包括：
（一）监管对象及其经营行为的复杂化
金融监管对象主要是指提供金融服务的金融机构，主要包括银行业金融机构和非银行业金融机构。随着中国金融业全面开放时代的的到来，大型的跨国金融实体将大举进入我国市场，国内外经济制度和法律制度的不同，产生了许多不同组织架构的金融实体在同一市场上竞争，给金融监管带来了新的挑战。与此同时，金融创新的速度不断加快，金融业务和金融产品不断推陈出新，多样化的经营行为，在一定程度上增加了监管难度。
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（二）维护金融稳定运行压力的扩大化
金融开放使我国迅速融入国际金融市场，国际间资本流动迅速增加，金融风险在国家间的传递变得更加容易，给国内金融运行带来很大的不确定性。1997年及2008年爆发的金融危机有这样一个特点，那就是与金融危机国并无实质性接触的国家或地区，却随着危机的爆发也接连发生金融危机，其原因就是金融危机的传导机制发生了质的变化。此时，大规模的系统性风险就会发生，这给监管机构实施金融监管、维护金融稳定带来很大压力。
（三）监管区域和监管标准的国际化
金融开放使金融业务不再受到国境限制，由于跨国金融机构拥有复杂的组织网络并同时在多国开展业务，以国家为单位的金融监管当局将很难对境内的跨国金融机构及其业务实施有效的监管。因此从金融业跨国监管的需要出发，国家之间必须通过双边和多边的方式，在金融监管领域展开广泛的合作与交流。
三、现阶段我国金融监管存在的问题
目前，我国已经形成了中国人民银行、证监会、保监会、银监会四大金融监管机构各自独立、分业监管的金融监管运行机制。各机构相互并列，彼此之间不存在领导与被领导的关系。应该说，在金融市场不成熟、监管制度不完善的情况下，采取“分业经营、分业监管”，具有一定的合理性。但随着我国金融业的完善和发展以及金融领域的全面开放，这种监管制度也暴露出一些问题。主要表现在：
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